Obligations d’épargne américaines série EE vs série I: connaître la différence
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Les obligations d’épargne se déclinent désormais en deux versions: les obligations de série EE et de série I. Les obligations de série EE portent un taux fixe et sont des placements dont la valeur est garantie de doubler sur 20 ans. Les nouvelles obligations de série I ont à la fois un taux fixe et un taux variable pour suivre l’inflation.
Points clés à retenir
- L’obligation d’épargne série EE a un taux de rendement fixe.
- Le gouvernement américain s’engage à ce que les obligations de série EE doublent leur valeur nominale d’ici l’échéance de 20 ans.
- L’obligation d’épargne de série I n’a aucune garantie de valeur à l’échéance.
- Les obligations de série I sont assorties d’un taux fixe plus un taux d’intérêt ajustable en fonction de l’inflation.
Obligations d’épargne américaines série EE
L’ obligation de série EE, plus connue,est un descendant direct de l’obligation d’épargne de série E. La série E originale était connue sous le nom de War Bond et a aidé à financer la participation américaine à la Seconde Guerre mondiale.
Les obligations de série EE peuvent être achetées avec une valeur nominale aussi peu que 25 $. Les valeurs faciales sont également disponibles par incréments de centimes sur la base de 25 $. Vous pouvez donc acheter une obligation pour 25,32 $ si vous le souhaitez. Le montant maximum qu’un acheteur peut acheter par an est de 10 000 $. Les obligations sont émises à un seul propriétaire et ne peuvent être vendues sur le marché secondaire.
Garantie et remboursement de la double valeur
Les obligations EE sont assorties d’une garantie du gouvernement américain d’au moins doubler en valeur sur la durée de l’obligation, qui est généralement de 20 ans. À l’échéance, le propriétaire de l’obligation peut rembourser le capital ou choisir de la laisser percevoir des intérêts supplémentaires pendant encore 10 ans après la date d’échéance.
Les porteurs ne peuvent pas racheter l’obligation avant de la détenir pendant un an. Après cet anniversaire, ils peuvent racheter à tout moment et renonceront à gagner des intérêts supplémentaires. En cas de remboursement dans les cinq ans suivant l’achat, une pénalité d’intérêts de trois mois est imposée. De plus, le montant minimum de rachat est de 25 $.
Taux d’intérêt de la série EE
Le taux d’intérêt est fixé pendant 20 ans au moment de son émission. Le gouvernement peut ajuster le taux après la 20e année. Les taux payés sur les obligations de série EE sont fixés deux fois par an, en mai et en novembre, et demeurent les mêmes pour toutes les obligations émises au cours de la période de six mois suivante. À titre d’exemple, pour les six mois se terminant le 30 novembre 2019, le taux d’intérêt sur les obligations de série EE était de 0,10%.
L’acheteur d’une obligation électronique de série EE paie la valeur nominale totale de l’obligation à l’avance. Si les intérêts composés ne doublent pas leur valeur en 20 ans, le Trésor américain s’engage à combler la différence.
Les revenus d’intérêts des obligations EE sont exonérés des impôts locaux et étatiques,mais pas des impôts fédéraux. Le propriétaire peut bénéficier d’un allégement fiscal si les fonds sont destinés au financement de l’enseignement supérieur qualifié.
Les obligations de série EE émises avant juin 2003 ont été achetées à la moitié de leur valeur nominale, avec la promesse qu’elles doubleraient pour atteindre leur valeur nominale sur 20 ans. L’intérêt pour ces obligations plus anciennes est calculé sur le montant du paiement et non sur la valeur nominale.
Obligations d’épargne américaines de série I
Les obligations d’épargne de série I sont relativement nouvelles, ayant été introduites en 1998. Contrairement aux obligations EE, les obligations de série I ne sont pas assorties d’une garantie de doubler leur valeur sur 20 ans. Les obligations de série I sont plutôt émises pour une période de 30 ans et ont un taux de rendement fixe pour la durée de vie de l’obligation majoré d’un taux d’intérêt ajusté en fonction de l’inflation.
Le taux ajustable est révisé semestriellement, en mai et en novembre, et est basé sur l’ indice des prix à la consommation pour tous les consommateurs urbains (IPC-U). Ce chiffre de l’IPC prend en considération les produits achetés par près de 90% de la population américaine et est considéré comme un meilleur indicateur des dépenses de consommation. Les obligations de série I achetées au cours des six mois se terminant le 30 novembre 2019 portent intérêt à 2,22%.
Achat d’obligations de série I
Les obligations de série I peuvent être achetées directement auprès du Trésor américain. Ils peuvent également être achetés via une déclaration de revenus, en utilisant des dollars de remboursement d’impôt. Lorsque vous utilisez une déclaration de revenus pour acheter des obligations de série I, c’est le cas rare où l’acheteur recevra un certificat papier.
Il existe également plusieurs similitudes avec les obligations de série EE. Les obligations de série I ne peuvent pas être vendues, mais peuvent être remboursées par anticipation avec une pénalité de trois mois d’intérêt si c’est moins de cinq ans à compter de la date d’émission.
Différences entre les obligations de série I
Un bonus potentiel est que les obligations de série I, si elles sont utilisées pour payer les coûts de l’enseignement supérieur, peuvent être exonérées des impôts fédéraux ainsi que des taxes d’État et locales – l’obligation doit être remboursée et le produit utilisé au cours de la même année civile pour être admissible.dix
La principale différence entre les deux types d’obligations d’épargne est ce taux ajustable. Les obligations de série I ne comportent pas la même garantie de doubler leur valeur sur 20 ans, mais elles comportent un ajustement pour inflation intégré.
Quel est le pire qui puisse arriver? Le propriétaire d’une obligation de série I pourrait être frappé par des années de faible inflation, voire de déflation, et ne pas doubler sa valeur au fil du temps.