Valeur comptable vs juste valeur: quelle est la différence?
Un aperçu de la valeur comptable et de la juste valeur
La valeur comptable et la juste valeur sont deux mesures comptables différentes utilisées pour déterminer la valeur des actifs d’une entreprise.
La valeur comptable, ou valeur comptable, est une valeur d’actif basée sur le bilan de l’entreprise, qui prend le coût de l’actif et soustrait sa dépréciation au fil du temps. La juste valeur d’un actif est généralement déterminée par le marché et convenue par un acheteur et un vendeur consentants, et elle peut souvent fluctuer. En d’autres termes, la valeur comptable reflète généralement les capitaux propres, tandis que la juste valeur reflète le prix actuel du marché.
Étant donné que la juste valeur d’un actif peut être plus volatile que sa valeur comptable ou sa valeur comptable, il est possible que des écarts importants se produisent entre les deux mesures. La valeur marchande peut être supérieure ou inférieure à la valeur comptable à tout moment. Ces différences ne sont généralement pas examinées tant que les actifs ne sont pas évalués ou vendus pour aider à déterminer s’ils sont sous-évalués ou surévalués.
Valeur comptable
La valeur comptable d’un actif est basée sur les chiffres du bilan d’une entreprise. Lorsqu’une société acquiert initialement un actif, sa valeur comptable est la même que son coût d’origine. Cependant, cela change avec le temps. Pour calculer la valeur comptable ou la valeur comptable d’un actif à tout moment, vous devez soustraire tout amortissement cumulé, amortissement ou dépréciation de son coût d’origine.
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Exemple de valeur comptable
Disons que la société ABC a acheté une machine d’impression 3D pour concevoir des prototypes de son produit. La machine d’impression 3D coûte 50 000 $ et a une charge d’amortissement de 3 000 $ par an sur sa durée de vie utile de 15 ans selon la méthode linéaire de calcul de la dépréciation et de l’amortissement.
La méthode linéaire est un moyen simple de calculer la perte de valeur d’un actif au fil du temps. Ce calcul est particulièrement utile pour les actifs physiques, tels qu’un équipement, qu’une entreprise pourrait vendre en totalité ou en partie à la fin de sa vie utile. Par conséquent, la valeur comptable de la machine d’impression 3D après 15 ans est de 5000 USD, ou 50000 USD – (3000 USD x 15).
Juste valeur
Différente de la valeur comptable, la juste valeur des actifs et des passifs est calculée selon la méthode de l’évaluation à la valeur du marché. En d’autres termes, la juste valeur d’un actif est le montant payé lors d’une transaction entre participants s’il est vendu sur le marché libre. Un acheteur et un vendeur consentants ont convenu de cette valeur. Cependant, en raison de la nature changeante des marchés ouverts, la juste valeur d’un actif peut fluctuer considérablement au fil du temps.
Exemple de juste valeur
Disons qu’une société d’investissement a des positions longues sur des actions de son portefeuille. En ayant des positions longues, la société anticipe des conditions de marché favorables, également appelées «marché haussier». La société conserve ces actions dans l’espoir que leur prix augmentera au fil du temps.
Le coût initial de ces actifs de la société d’investissement était de 6 millions de dollars. Cependant, après deux taux de produit intérieur brut (PIB) négatifs, le marché connaît un ralentissement significatif. Le portefeuille de la société baisse de 40% en valeur, à 3,6 millions de dollars. Par conséquent, la juste valeur de l’actif est de 3,6 millions de dollars, ou 6 millions de dollars – (6 millions de dollars x 0,40).
La détermination de la juste valeur d’un actif peut être difficile s’il n’existe pas de marché concurrentiel et ouvert pour celui-ci – une pièce d’équipement inhabituelle dans une usine de fabrication, par exemple.
Points clés à retenir
- La valeur comptable et la juste valeur sont deux mesures comptables différentes utilisées pour déterminer la valeur des actifs d’une entreprise.
- La valeur comptable d’un actif est basée sur les chiffres du bilan d’une entreprise.
- La juste valeur d’un actif est le montant payé lors d’une transaction entre participants s’il est vendu sur le marché libre.