Buy Limit vs. Sell Stop Order: Quelle est la différence?

Table des matières

Développer

• Un aperçu
• Ordre limite d’achat
• Vendre un ordre d’arrêt
• Différences clés

Buy Limit vs Sell Stop Order: un aperçu

Les traders avancés utilisent généralement des entrées d’ordre commercial au-delà de l’ordre de base d’achat et de vente du marché. Les ordres d’achat et de vente au prix du marché garantissent généralement que votre transaction a lieu, mais cela peut également inclure un glissement, qui est le montant que vous cédez aux directions de l’ offre et de la demande du marché lorsque vous effectuez un ordre de marché d’achat ou de vente de base.

Les systèmes de courtage fournissent également des types d’ordres avancés qui permettent à un commerçant de spécifier des prix d’achat ou de vente sur le marché. Ces ordres avancés peuvent éliminer le glissement et garantir qu’une transaction s’exécute à un prix exact si et quand le marché atteint ce prix pendant le temps spécifié. Il existe une variété d’ordres avancés disponibles pour les traders pour définir des transactions avec des paramètres spécifiques. Chaque plateforme de trading de courtage aura sa propre offre d’options d’ordres commerciaux, il est donc important de comprendre les options disponibles dans chaque système.

Cinq des options d’ordre de négociation les plus courantes dans un système de courtage comprennent: le marché, la limite, le stop, le stop limit et le trailing stop. Nous discuterons ici d’un ordre d’achat limité et d’un ordre stop de vente.

Ordre limite d’achat

Les ordres d’achat et de vente à cours limité permettent à un trader de spécifier son propre prix plutôt que de prendre le prix du marché au moment où l’ordre est passé. L’utilisation d’un ordre à cours limité pour un achat permet à un trader de spécifier le prix exact auquel il souhaite acheter des actions. Ce prix est généralement un point d’entrée calculé.

Un ordre d’ achat limité comporte quelques considérations importantes. Avec un ordre d’achat limité, la plateforme de courtage achètera l’action au prix spécifié ou à un prix inférieur s’il survient sur le marché. L’exécution d’un ordre limité n’est pas garantie. Il ne s’exécutera pas si le marché n’atteint jamais le niveau de prix spécifié. Étant donné que les ordres à cours limité peuvent prendre plus de temps à s’exécuter, le trader peut envisager de désigner un délai plus long pour laisser l’ordre ouvert. De nombreux systèmes de trading par défaut les délais de négociation à un jour de trading, mais les traders peuvent choisir d’étendre le délai à une période plus longue en fonction des options offertes par la plate-forme de courtage.

Les ordres d’achat à cours limité peuvent être utilisés dans tous les cas où un trader cherche à acheter des titres à un prix spécifié. En utilisant la marge, un trader passerait simplement un ordre d’achat limité pour le prix auquel il cherche à acheter.

Vendre un ordre d’arrêt

Un ordre stop de vente est un ordre stop utilisé lors de la vente. Il est très différent d’un ordre à cours limité car il comprend un prix stop qui déclenche ensuite la tolérance d’un ordre au marché.

Les ordres stop de vente ont un prix stop spécifié. Dans le cas d’un ordre stop de vente, un trader spécifierait un prix stop à vendre. Si le prix du marché de l’action se déplace vers le prix stop, un ordre de vente au marché est alors déclenché. Différents des ordres à cours limité, les ordres stop peuvent inclure un certain glissement car il y aura généralement un écart marginal entre le prix stop et l’exécution suivante du prix du marché.

La plupart des plateformes de trading n’autorisent le lancement d’un ordre stop que si le prix stop est inférieur au prix actuel du marché pour une vente et supérieur au prix actuel du marché pour un achat. En tant que tels, les ordres stop sont généralement utilisés dans des stratégies de négociation et de couverture de marge plus avancées.

Lors de l’utilisation de la marge, un arrêt de vente peut être défini pour lancer une vente à découvert. Lorsque le stock appartient au commerçant, un arrêt de vente est généralement utilisé pour limiter les pertes ou gérer les bénéfices déjà accumulés.

Exemple: un trader a acheté une action à 35 $ l’action mais souhaite ne pas risquer plus de 5 $ par action de perte sur la transaction. Il place un ordre stop de vente juste en dessous du niveau de 30 $ par action, peut-être à 29,50 $. Si le prix du marché tombe au niveau de 29,50 $, alors l’ordre stop de vente est déclenché et l’action du trader est vendue au prochain prix du marché disponible.

Différences clés

Les principales différences dans la limite d’achat et les ordres stop de vente sont basées sur le type d’ordre. Comprendre ces ordres nécessite de comprendre les différences entre un ordre limité et un ordre stop. Un ordre limité fixe un prix spécifié pour un ordre et exécute la transaction à ce prix. Un ordre d’achat limité s’exécutera au prix limite ou inférieur. Un ordre limite de vente sera exécuté au prix limite ou supérieur. Dans l’ensemble, un ordre limite vous permet de spécifier un prix.

Un ordre stop comprend un paramètre spécifique pour déclencher le commerce. Une fois que le prix d’une action atteint le prix d’arrêt, il sera exécuté au prochain prix du marché disponible. Un ordre stop est généralement désigné à des fins de négociation sur marge ou de couverture car il a généralement des limites dans l’entrée des prix. Par conséquent, un stop d’achat doit généralement inclure un prix supérieur au prix actuel du marché et un stop de vente doit inclure un prix inférieur au prix actuel du marché. Un ordre d’achat stop sera exécuté au prochain prix de marché disponible après avoir atteint le paramètre de prix d’achat stop. Un arrêt de vente serait exécuté au prochain prix de marché disponible après avoir atteint le paramètre d’arrêt de vente. Les arrêts d’achat sont généralement utilisés pour clôturer une position courte sur une action, tandis que les arrêts de vente sont généralement utilisés pour arrêter les pertes.