Taux préférentiel du Wall Street Journal

Quel est le taux préférentiel du Wall Street Journal?

Le taux préférentiel du Wall Street Journal est une moyenne agrégée des différents taux préférentiels que 10 des plus grandes banques des États-Unis facturent à leurs clients ayant la plus haute qualité de crédit pour des prêts à échéance relativement courte. Ce taux combiné est obtenu au moyen d’une étude de marché et publié régulièrement par le Wall Street Journal (WSJ).

Comprendre le taux préférentiel du Wall Street Journal

Le taux préférentiel est le taux d’intérêt que les banques commerciales facturent à leurs clients les plus solvables. Le taux du financement à un jour des fonds fédéraux sert de base au taux préférentiel et le taux préférentiel sert de point de départ pour la plupart des autres taux d’intérêt. Le taux préférentiel WSJ est l’une des principales sources du marché pour des rapports complets sur le taux préférentiel moyen. Le taux préférentiel WSJ tire son nom de la pratique du Wall Street Journal qui consiste à interroger les 10 plus grandes banques américaines pour connaître leur taux préférentiel. Lorsque sept ou plus des 10 banques interrogées modifient leur taux préférentiel, le Wall Street Journal publie un nouveau taux préférentiel. Le taux actuel peut être trouvé sur la page du marché du WSJ.

Le taux préférentiel WSJ a historiquement fluctué considérablement au fil du temps. En décembre 2008, il a atteint un minimum de 3,25% après avoir été rapporté à 9,5% au début des années 2000. En décembre 1980, il a atteint un niveau record de 21,50%. En règle générale, le taux est dicté par les changements du Federal Open Market Committee de la Réserve fédérale, qui se réunit toutes les six semaines et rend compte du niveau du taux des fonds fédéraux. Le taux préférentiel WSJ fournit une jauge pour le taux préférentiel des banques de l’industrie. Le taux préférentiel WSJ a toujours été d’environ 3% plus élevé que le taux des fonds fédéraux. Ainsi, le taux est fortement influencé par les politiques monétaires de la Réserve fédérale.

Prêts de produits utilisant le taux préférentiel

En règle générale, le taux préférentiel d’une banque est le taux le plus bas qu’elle applique aux prêts à ses clients ayant la plus haute qualité de crédit (ainsi qu’à d’autres banques). Les banques peuvent prêter tous types de produits aux emprunteurs à leur taux préférentiel. Ils utilisent également le taux préférentiel comme taux indexé pour les produits de crédit variables. Les produits utilisant un taux préférentiel peuvent inclure des hypothèques, des marges de crédit et des prêts sur valeur domiciliaire et des prêts automobiles. En règle générale, un taux préférentiel est le plus largement utilisé dans les produits de crédit variables, le taux préférentiel servant de taux indexé.

Les produits à taux indexés utilisent souvent le taux préférentiel comme taux d’intérêt de base avec une marge ou un écart déterminé par le profil de crédit de l’emprunteur. Le taux préférentiel est couramment utilisé dans les produits à taux variable en tant que taux indexé, car il est largement reconnu et suivi dans l’ensemble de l’industrie. D’autres taux indexés comparables peuvent inclure le LIBOR et le Trésor américain.

Si un emprunteur a un prêt à taux variable ou une carte de crédit, les conditions des changements à taux variable seront divulguées dans sa convention de crédit. Les prêteurs basent généralement leurs écarts de taux pour les produits à taux variable sur le profil de crédit de l’emprunteur. Par conséquent, les emprunteurs de qualité supérieure peuvent recevoir une marge inférieure tandis que les emprunteurs de qualité de crédit inférieure recevront une marge plus élevée. Dans un produit de crédit à taux variable, la marge reste la même pendant toute la durée du prêt; cependant, le taux variable est ajusté en cas de changement du taux indexé sous-jacent.

Les emprunteurs avec des produits à taux variable voudront généralement suivre le taux préférentiel, et en particulier le taux préférentiel WSJ, car il est publié publiquement. Lorsqu’une majorité des banques interrogées par le WSJ augmentent leur taux préférentiel, c’est une bonne indication que les taux variables augmentent.

Pour un exemple de l’influence d’un taux préférentiel, considérons un emprunteur de carte de crédit Bank of America avec un solde de carte de crédit soumis à un taux annuel variable. La marge de l’emprunteur est de 15,99% plus le taux indexé, qui est basé sur le taux préférentiel de la banque. Pour l’emprunteur, cela signifie que si le taux préférentiel est de 3,25%, son taux d’intérêt sera de 19,24%. Si le taux préférentiel de la banque augmente à 4,25%, leur taux d’intérêt augmenterait à 20,24%.