Vomma

Qu’est-ce que Vomma?

Vomma est le taux auquel le vega d’une option réagira à la volatilité du marché. Vomma fait partie du groupe de mesures, telles que delta, gamma et vega, connues sous le nom de «Grecs», qui sont utilisées dans la tarification des options.

Comprendre Vomma

Vomma est un dérivé de second ordre de la valeur d’une option et démontre la convexité de vega. Une valeur positive pour vomma indique qu’une augmentation en points de pourcentage de la volatilité entraînera une augmentation de la valeur de l’option, ce qui est démontré par la convexité de vega.

Vomma et vega sont deux facteurs impliqués dans la compréhension et l’identification des transactions d’options rentables. Les deux travaillent ensemble pour fournir des détails sur le prix d’une option et la sensibilité du prix de l’option aux changements du marché. Ils peuvent influencer la sensibilité et l’interprétation du  modèle de tarification de Black-Scholes pour la tarification des options.

Vega

Vega aide un investisseur à comprendre la sensibilité d’une option dérivée à la volatilité de l’instrument sous-jacent. Vega fournit le montant de la variation positive ou négative attendue du prix d’une option par variation de 1% de la volatilité de l’instrument sous-jacent. Un vega positif indique une augmentation du prix de l’option et un vega négatif indique une diminution du prix de l’option.

Vega est mesuré en nombres entiers avec des valeurs allant généralement de -20 à 20. Des périodes de temps plus élevées donnent un vega plus élevé. Les valeurs Vega signifient des multiples représentant des pertes et des gains. Par exemple, un vega de 5 sur l’action A à 100 $ indiquerait une perte de 5 $ pour chaque point de diminution de la volatilité implicite et un gain de 5 $ pour chaque augmentation de point.

La formule de calcul de vega est ci-dessous:

Vega et Vomma

Vomma est un dérivé grec de second ordre, ce qui signifie que sa valeur donne un aperçu de la façon dont vega évoluera avec la volatilité implicite de l’instrument sous-jacent. Si un vomma positif est calculé et que la volatilité augmente, le vega sur la position de l’option augmentera. Si la volatilité diminue, un vomma positif indiquerait une diminution de vega. Si vomma est négatif, le contraire se produit avec les changements de volatilité comme indiqué par la convexité de vega.

En règle générale, les investisseurs avec des options longues devraient rechercher une valeur élevée et positive pour vomma, tandis que les investisseurs avec des options courtes devraient rechercher une valeur négative.

La formule de calcul de vomma est ci-dessous:

Vomma=∂ν∂σ=∂2V∂σ2\ begin {aligné} \ text {Vomma} = \ frac {\ partial \ nu} {\ partial \ sigma} = \ frac {\ partial ^ 2V} {\ partial \ sigma ^ 2} \ end {aligné}Vomma=∂σ

Vega et vomma sont des mesures qui peuvent être utilisées pour évaluer la sensibilité du modèle de tarification des options de Black-Scholes aux variables affectant les prix des options. Ils sont pris en compte avec le modèle de tarification Black-Scholes lors de la prise de décisions d’investissement.