Analyse de volume
Qu’est-ce que l’analyse de volume?
L’analyse du volume est l’examen du nombre d’actions ou de contrats d’un titre qui ont été négociés au cours d’une période donnée. L’analyse de volume est utilisée par les analystes techniques comme l’un des nombreux facteurs qui éclairent leurs décisions commerciales. En analysant les tendances du volume en conjonction avec les mouvements de prix, les investisseurs peuvent déterminer l’importance des variations du prix d’un titre.
Points clés à retenir
- L’analyse du volume consiste à examiner les changements relatifs ou absolus du volume de négociation d’un actif afin de faire des inférences sur les mouvements futurs des prix.
- Le volume peut être un indicateur de la force du marché, car la hausse des marchés sur un volume croissant est généralement considérée comme forte et saine. Lorsque les prix baissent en augmentant le volume, la tendance se renforce à la baisse.
- Divers outils, tels que l’indice de volume positif (PVI), utilisent le volume dans l’analyse technique.
Comprendre l’analyse de volume
L’analyse de volume est effectuée par tous les types d’analystes suivant des titres spécifiques sur les marchés financiers. Généralement, le volume fait référence au nombre d’actions traitées par jour. Comprendre le volume des transactions du marché dans son ensemble par rapport au volume d’une seule participation peut être une comparaison importante qui aide les analystes à discerner les tendances de volume.
Souvent, des volumes élevés de transactions peuvent en déduire beaucoup sur les perspectives des investisseurs sur un marché ou un titre. Une augmentation significative des prix ainsi qu’une augmentation significative du volume, par exemple, pourraient être un signe crédible d’une tendance haussière continue ou d’un retournement haussier. À l’inverse, une baisse significative des prix accompagnée d’une augmentation significative du volume peut indiquer une tendance baissière continue ou un renversement de tendance baissière.
En général, il peut être important pour les analystes techniques d’inclure des graphiques de volume dans les diagrammes quotidiens. Les graphiques de volume sont généralement disponibles sous un graphique en chandelier standard. Ces graphiques affichent également généralement des courbes de tendance moyennes mobiles. L’intégration du volume dans une décision de négociation peut aider un investisseur à avoir une vision plus équilibrée de tous les grands facteurs du marché qui pourraient influencer le prix d’un titre, ce qui aide un investisseur à prendre une décision plus éclairée.
Indicateurs de volume
Dans l’analyse technique, il existe deux indicateurs populaires conçus spécifiquement pour aider les investisseurs qui intègrent le volume dans leurs décisions commerciales. L’ indice de volume positif (PVI) et l’indice de volume négatif (NVI) ont été développés par Paul Dysart dans les années 1930. Ces indices ont gagné en popularité en 1975 lorsqu’ils ont été discutés dans un livre de 1976 intitulé « Stock Market Logic » par Norman Fosback.
Le PVI et le NVI sont tous deux basés sur le volume de négociation de la veille et le prix de marché d’un titre. Lorsque le volume des transactions augmente par rapport à la veille, le PVI est ajusté. Lorsque le volume des transactions diminue par rapport à la veille, le NVI est ajusté. Ces calculs d’indices de base montrent comment le volume affecte le prix.
Lorsque le PVI augmente ou diminue, cela signifie que les changements de prix sont dus à des volumes élevés. Inversement, lorsque NVI augmente ou diminue, cela signifie que les prix fluctuent avec peu d’effet du volume.
Calcul de l’indice de volume positif
Si le volume actuel est supérieur au volume de la veille:
Si le volume actuel est inférieur au volume de la veille, le PVI reste inchangé.
Indice de volume négatif
Si le volume actuel est inférieur au volume de la veille:
NVI=NVIprevjeous+(CPtoréuney-CPyesterréuneyCPyesterréuney)∗NVIprevjeouswhere:NVIprevjeous=The previous NVICPtoréuney=Today’s closing priceCPprevjeous=The previous closing price\ begin {aligné} & \ text {NVI} = \ text {NVI} _ {précédent} + \ gauche (\ frac {\ text {CP} _ {aujourd’hui} – \ text {CP} _ {hier}} {\ text {CP} _ {hier}} \ right) * \ text {NVI} _ {précédent} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {NVI} _ {précédent} = \ text {Le NVI précédent } \\ & \ text {CP} _ {today} = \ text {Cours de clôture d’aujourd’hui} \\ & \ text {CP} _ {précédent} = \ text {Cours de clôture précédent} \\ \ end {aligné}NVI=NVIprevious+(CPyesterday
Si le volume actuel est supérieur au volume de la veille, NVI reste inchangé. De nombreux investisseurs estiment que le trading de bruit est un facteur important pour l’indice de volume positif. Par conséquent, l’indice de volume négatif est souvent suivi pour sa compréhension de l’activité du marché des traders professionnels.