Utilisation de prêts d’argent dur pour les investissements immobiliers

portefeuille. Les fiducies de placement immobilier (FPI) et le financement participatif immobilier  vous permettent d’investir de manière passive, mais certains investisseurs peuvent préférer détenir directement des biens.

Si vous ne vous sentez pas à l’aise de vous séparer d’une somme d’argent substantielle pour acheter un bien immobilier, un prêt d’argent dur peut être la solution. Bien que ce type de prêt présente des avantages par rapport au financement traditionnel, il présente des inconvénients potentiels. Un certain coussin de fonds propres est toujours nécessaire.

Comment fonctionnent les prêts d’argent dur

Les prêts d’argent dur, parfois appelés prêts relais, sont des instruments de prêt à court terme que les investisseurs immobiliers peuvent utiliser pour financer un projet d’investissement. Ce type de prêt est souvent un outil pour les flippers ou les promoteurs immobiliers dont le but est de rénover ou de développer un bien, puis de le vendre dans un but lucratif. Les prêts d’argent dur sont émis par des prêteurs privés plutôt que par des institutions financières traditionnellestelles que les banques.

Contrairement auxprêts bancaires traditionnels, la capacité d’obtenir lefinancement de l’argent dur est pas déterminé par l’emprunteur de solvabilité. Au lieu de cela, les prêteurs d’argent dur utilisent la valeur de la propriété elle-même pour déterminer s’il faut consentir le prêt. Plus précisément, les prêteurs se concentrent sur la «valeur après réparation», ou ARV, qui est une estimation de la valeur de la propriété une fois la phase de rénovation ou de développement terminée.

Les inconvénients

Les prêts d’argent dur ne sont pas une solution de financement parfaite. Il y a deux principaux inconvénients à prendre en compte:

• Coût  –  Les prêts d’argent dur sont pratiques, mais les investisseurs paient un prix pour emprunter de cette façon. Le taux peut être jusqu’à 10 points de pourcentage plus élevé que pour un prêt conventionnel. Les frais de montage, les frais de service de prêt et  les frais de clôture  sont également susceptibles de coûter plus cher aux investisseurs.
• Période de remboursement plus courte  –  Le but d’un prêt d’argent dur est de permettre à un investisseur de préparer une propriété à la mise sur le marché le plus rapidement possible. En conséquence, ces prêts présentent des délais de remboursement beaucoup plus courts que les prêts hypothécaires traditionnels. Lors du choix d’un prêteur d’argent dur, il est important d’avoir une idée claire de la rapidité avec laquelle la propriété deviendra rentable pour vous assurer que vous serez en mesure de rembourser le prêt en temps opportun.

Les avantages

Il y a plusieurs bonnes raisons d’envisager d’obtenir un prêt d’argent dur au lieu d’un prêt hypothécaire conventionnel d’une banque. Voici les principaux avantages que cette option de prêt offre aux investisseurs:

• Commodité – La demande de prêt hypothécaire prend du temps, en particulier grâce aux nouvelles réglementations sur les prêts hypothécaires mises en œuvre dans le cadre de la loi Dodd-Frank. La conclusion d’un prêt peut prendre des mois, ce qui expose les investisseurs à un risque de perdre sur un immeuble de placement particulier. Avec un prêt d’argent dur, il est possible d’obtenir un financement en quelques semaines. C’est important si vous financez un projet de développement à grande échelle et que vous ne pouvez pas vous permettre d’écarter le calendrier jusqu’à l’achèvement.
• Conditions flexibles – Étant donné que les prêts d’argent dur sont proposés par des prêteurs privés, il est possible pour les investisseurs d’avoir plus de marge de manœuvre pour négocier les conditions du prêt. Vous pourrez peut-être adapter le calendrier de remboursement à vos besoins ou obtenir certains frais, tels que les frais de montage, réduits ou éliminés au cours du processus de souscription.
• Garantie – Avec un prêt d’argent dur, la propriété elle-même sert généralement de garantie pour le prêt. Mais encore une fois, les prêteurs peuvent laisser aux investisseurs une certaine marge de manœuvre ici. Certains prêteurs, par exemple, peuvent vous permettre de garantir le prêt en utilisant des actifs personnels, comme un compte de retraite ou une propriété résidentielle que vous possédez.

La ligne de fond

Les prêts d’argent dur sont un bon choix pour les investisseurs fortunés qui ont besoin d’obtenir rapidement un financement pour un immeuble de placement, sans aucune des formalités administratives associées au financement bancaire. Lorsque vous évaluez les prêteurs d’argent dur, portez une attention particulière aux frais, aux taux d’intérêt et aux conditions des prêts. Si vous finissez par payer trop cher pour un prêt d’argent dur ou si vous raccourcissez trop la période de remboursement, cela peut influencer la rentabilité de votre entreprise immobilière à long terme.