Gain non réalisé

Qu’est-ce qu’un gain non réalisé?

Un gain non réalisé est un profit potentiel qui existe sur papier, résultant d’un investissement. Il s’agit d’une augmentation de la valeur d’un actif qui n’a pas encore été vendu au comptant, comme une position en actions dont la valeur a augmenté mais qui reste ouverte.

Un gain est réalisé une fois que la position est vendue pour un profit. Il est possible que si un gain non réalisé n’est pas vendu à temps, le profit potentiel puisse être effacé si la position perd sa valeur de profit avant d’être vendue.

Comment fonctionne un gain non réalisé

Un gain non réalisé survient lorsque le prix actuel d’un titre est supérieur au prix que l’investisseur a initialement payé pour le titre, net des frais de courtage. De nombreux investisseurs calculent la valeur actuelle de leurs portefeuilles d’ investissement en fonction des valeurs non réalisées. En général, les gains en capital ne sont imposés que lorsqu’ils sont vendus et réalisés.

Lorsque des gains non réalisés sont présents, cela signifie généralement qu’un investisseur pense que l’investissement a de la place pour des gains futurs plus élevés. Sinon, ils vendraient maintenant et reconnaîtraient le gain actuel. De plus, les gains non réalisés surviennent parfois parce que la détention d’un placement pendant une période prolongée réduit le fardeau fiscal du gain.

Par exemple, si un investisseur détient une action pendant plus d’un an, son taux d’imposition est ramené à l’impôt à long terme sur les plus-values. De plus, si un investisseur souhaite déplacer le fardeau fiscal des gains en capital vers une autre année d’imposition, il peut vendre l’action en janvier d’une année précédente plutôt que de vendre l’année en cours.

Enregistrement des gains non réalisés

Les gains non réalisés sont enregistrés différemment selon le type de titre. Les titres détenus jusqu’à leur échéance ne sont pas enregistrés dans les états financiers, mais la société peut décider d’inclure une information à leur sujet dans les notes de bas de page des états financiers.

Les titres détenus à des fins de transaction sont enregistrés au bilan à leur  juste valeur et les gains et pertes latents sont enregistrés au compte de résultat.

Par conséquent, l’augmentation ou la diminution de la juste valeur des titres détenus à des fins de transaction a une incidence sur le bénéfice net de la société et son bénéfice par action (BPA). Les titres disponibles à la vente sont également inscrits au bilan d’une société en tant qu’actif à la juste valeur. Cependant, les gains et pertes non réalisés sont comptabilisés dans le résultat global au bilan.

Gain non réalisé vs perte non réalisée

Le contraire d’un gain non réalisé est une perte non réalisée. Ce type de perte se produit lorsqu’un investisseur conserve un investissement perdant, comme une action dont la valeur a chuté depuis l’ouverture de la position. Semblable à un gain non réalisé, une perte est réalisée une fois que la position est fermée pour perte.

Les gains non réalisés et les pertes non réalisées sont souvent appelés profits ou pertes «papier» puisque le gain ou la perte réel n’est pas déterminé tant que la position n’est pas clôturée. Une position avec un gain non réalisé peut éventuellement se transformer en une position avec une perte non réalisée lorsque le marché fluctue et vice versa.

Exemple de gain non réalisé

Si un investisseur achetait 100 actions de la société ABC à 10 USD par action et que la juste valeur des actions augmentait par la suite à 12 USD par action, le gain non réalisé sur les actions encore en leur possession serait de 200 USD (2 USD par action * 100 actions ). Si l’investisseur vend finalement les actions lorsque le prix de négociation est de 14 $, il aura un gain réalisé de 400 $ (4 $ par action * 100 actions).