Fonds unitaire
Qu’est-ce qu’un fonds unitaire
Un fonds unitaire est un type de structure de fonds d’ investissement qui utilise de l’argent mis en commun pour investir avec des valeurs unitaires déclarées individuellement pour les investisseurs. Les actifs du pool sont gérés selon un objectif spécifique, souvent avec une concentration sur un seul stock. Les investisseurs reçoivent une valeur unitaire quotidienne pour leur part de l’investissement.
Les fonds d’actions unitaires augmentent l’efficacité des offres d’actions des employés dans les régimes d’avantages sociaux tels que les ESOP. Leur prix unitaire est généralement comparé au prix de la société du stock.
Points clés à retenir
- Un fonds unitaire est un moyen de mettre en commun les actifs de plusieurs investisseurs souvent dans un investissement ciblé tel qu’une seule action.
- Les pensions et les plans d’actionnariat salarié (ESOP) qui offrent aux travailleurs des actions de l’entreprise utilisent souvent une structure de fonds unifiée pour accroître l’efficacité de la gestion de ces actions.
- Les fonds unitisés détiendront généralement des liquidités ou d’autres actifs en un petit montant en plus de l’investissement ciblé, de sorte que la valeur unitaire diffère souvent légèrement des actions réelles par elles-mêmes.
- Les compagnies d’assurance au Royaume-Uni peuvent également utiliser une structure de fonds unifiée pour séparer les investissements gérés au nom des assurés.
Comment fonctionnent les fonds unitaires
Les fonds unitisés sont souvent utilisés dans les régimes d’avantages sociaux des employés tels que les pensions. Les employeurs peuvent offrir des fonds d’actions unitaires qui incluent les actions cotées en bourse de la société. Ce type de fonds unitaire comprendra généralement également des liquidités. Un fonds unitaire permet une plus grande efficacité dans la gestion des plans d’achat d’actions des entreprises proposés aux investisseurs. Étant donné que le fonds est composé d’actions de la société avec quelques liquidités, sa valeur unitaire variera de la valeur de l’action de la société sur le marché.
Les fonds de pension peuvent également utiliser un type de structure unitaire pour offrir des placements convertibles entre des régimes à prestations définies et des régimes à cotisations définies. Les participants ont la possibilité de créer des sous-comptes individuels au sein d’une structure unifiée. Cela donne aux investisseurs une plus grande flexibilité pour transférer et échanger des actifs dans le cadre de leur plan.
Fonds unitaires en assurance
Les compagnies d’assurance peuvent également utiliser des fonds unitaires. Le fonds représente un placement collectif avec des options de fonds en unités de compte pour les investisseurs. Les fonds investis sont associés à un investissement dans un régime d’assurance. Dans un fonds en unités de compte, l’investisseur désigne un placement dans un fonds en unités de compte spécifié qui fait partie d’un placement collectif plus large. Les investissements de fonds liés à des parts varient d’un fonds à l’autre, mais les investissements de nombreux fonds liés à des parts sont gérés collectivement ensemble. Un investisseur reçoit un rapport sur son investissement individuel dans un fonds lié à des parts qui peut différer des valeurs des autres fonds du collectif.
La valeur totale de tous les fonds de manière globale est déclarée comme l’actif total du placement collectif. Ces types de fonds se trouvent généralement dans les centres financiers offshore du Royaume-Uni et des îles britanniques.
Considérations relatives aux fonds unitisés
En règle générale, une société d’investissement peut également utiliser une structure de fonds unitaire spéciale pour la gestion de fonds si elle se conforme à la réglementation des valeurs mobilières dans son pays. Dans l’ensemble, la structure peut assurer l’efficacité dans l’achat d’actions des titres du fonds. Avec ce type de fonds, les actifs des investisseurs sont mis en commun et le fonds calcule une valeur unitaire pour chaque participant. La valeur unitaire sert généralement de valeur comparable ou de solde personnel pour l’investisseur.
Les fonds unitisés sont généralement proposés comme une alternative aux options d’investissement classiques. Les investisseurs doivent examiner attentivement le prospectus de ces types de fonds pour comprendre leur structure. Ils peuvent offrir des gains d’efficacité lors de la gestion d’actifs mis en commun en investissant dans des positions concentrées. Dans d’autres cas, ils nécessitent une tenue de registres complexe et peuvent inclure des dépenses administratives élevées.