Loi uniforme sur les valeurs mobilières
Qu’est-ce que la loi uniforme sur les valeurs mobilières?
La loi uniforme sur les valeurs mobilières est une loi type créée comme point de départ de la réglementation des valeurs mobilières au niveau des États. Le but de la loi uniforme sur les valeurs mobilières est de lutter contre la fraude sur les valeurs mobilières au niveau de l’État et d’aider la Securities and Exchange Commission (SEC) à faire appliquer et à réglementer.
Explication de la loi uniforme sur les valeurs mobilières
Étant donné que tous les investissements ne sont pas couverts par le gouvernement fédéral et que tous les courtiers en valeurs mobilières ne sont pas enregistrés au niveau fédéral, la SEC ne peut pas protéger tous les investisseurs et poursuivre toutes les violations de la sécurité. Cela a créé le besoin de réglementations au niveau des États, telles que la loi uniforme sur les valeurs mobilières, pour protéger davantage les investisseurs. Chaque État a ses propres lois sur la sécurité, communément appelées « lois du ciel bleu ».
Application de la loi uniforme sur les valeurs mobilières
La Loi uniforme sur les valeurs mobilières est un cadre qui guide les États dans l’élaboration de leur propre législation sur les valeurs mobilières. La loi a évolué grâce à une série de modifications en raison du fait que les règlements antérieurs n’étaient pas adoptés uniformément dans tout le pays. Certaines juridictions n’ont pas promulgué chaque loi sur les valeurs mobilières introduite par les commissaires aux lois uniformes. Grâce à des révisions et des remplacements ultérieurs de réglementations antérieures, la loi uniforme sur les valeurs mobilières a amélioré la parité dans la mise en œuvre fédérale et étatique des protections des valeurs mobilières.
L’un des problèmes liés à la réglementation des valeurs mobilières de deux niveaux de gouvernement différents est le risque de double emploi. La loi uniforme sur les valeurs mobilières décrit l’autorité et le rôle des autorités de réglementation étatiques et fédérales dans le traitement de la fraude en valeurs mobilières. Par exemple, de nombreux actes frauduleux se produisent au niveau local avec des systèmes pyramidaux et d’autres escroqueries. Cela signifie que l’application par la loi de l’État est nécessaire pour lutter contre ces crimes.
La loi fournit plus de structure et de cohérence dans le pouvoir d’exécution entre les États ainsi que dans la coordination avec l’autorité fédérale en ce qui concerne la poursuite des fraudes en valeurs mobilières.
L’intention dela réglementation sur les valeurs mobilières, que ce soit au niveau des États ou au niveau fédéral, est d’empêcher la vente frauduleuse de valeurs mobilières aux investisseurs. Les efforts de réglementation découlent de trois éléments principaux. L’inscription est requise pour les offres publiques initiales. Les négociants en valeurs mobilières, en particulier les conseillers en placement, les courtiers en valeurs mobilières et leurs représentants et agents, doivent également être inscrits. Afin d’interdire et de prévenir la fraude en valeurs mobilières, les organismes de réglementation doivent également avoir le pouvoir de faire appliquer ces actions. Cela comprend la possibilité d’établir des règlements et des règles sur les transactions sur valeurs mobilières et la capacité de poursuivre les infractions pénales et civiles devant les tribunaux.
La loi uniforme sur les valeurs mobilières sert de structure qui comprend le pouvoir au niveau de l’État de prendre des mesures sur ces questions.