Définition du prêt hypothécaire sous-marin
Qu’est-ce qu’une hypothèque sous-marine?
Un prêt hypothécaire subaquatique est un prêt à l’ achat d’une maison dont le capital est supérieur à la valeur marchande libre de la maison. Cette situation peut se produire lorsque la valeur des propriétés diminue. Dans le cas d’une hypothèque sous-marine, le propriétaire peut ne pas avoir de capitaux propres disponibles pour le crédit. Une hypothèque sous-marine peut potentiellement empêcher un emprunteur de refinancer ou de vendre la maison à moins qu’il ne dispose des liquidités nécessaires pour payer la perte de sa poche.
Briser un prêt hypothécaire sous-marin
Les hypothèques sous-marines étaient un problème courant chez les propriétaires au plus fort de la crise financière de 2008, qui, entre autres, impliquait une déflation substantielle des prix des logements. Bien que le marché se soit grandement rétabli grâce au soutien de la politique monétaire et à la stabilisation des taux d’intérêt, les prêts hypothécaires sous-marins sont toujours un facteur que les propriétaires doivent suivre de près lorsqu’ils effectuent un investissement immobilier.
En règle générale, une hypothèque est considérée comme sous-marine lorsque la valeur de la maison est inférieure au capital initial de l’ hypothèque. En fonction de la diminution de la valeur de la maison depuis son achat, l’emprunteur peut également n’avoir aucune valeur nette ou une valeur nette négative. La valeur nette d’une maison est associée à la valeur de la maison par rapport au solde payé. Un emprunteur avec une hypothèque de 250 000 $ qui voit la valeur de sa maison diminuer à 225 000 $ est considéré comme ayant une hypothèque sous-marine. Si l’emprunteur a payé la moitié du capital de son prêt hypothécaire, ce qui donne un solde de capital de 125 000 $, il est tout de même considéré comme ayant une valeur nette positive de 100 000 $ qui pourrait être utilisée dans le cadre d’un prêt sur valeur domiciliaire.
La crise financière de 2008
La crise financière de 2008 a eu de nombreux effets sur l’économie américaine. L’un de ces effets a été l’éclatement de la bulle immobilière qui a considérablement dégonflé la valeur des biens immobiliers sur le marché. Un des principaux catalyseurs de la déflation de la valeur des logements a été des normes de prêt peu rigoureuses pour les emprunteurs, prévoyant des approbations de prêts hypothécaires plus larges. Ces prêts lâches spécifiquement aux emprunteurs subprime ont conduit à un nombre accru de défauts de paiement et de saisies qui ont affecté la valeur des biens immobiliers sur le marché américain. Cela a conduit à diverses situations inhabituelles entraînant des pertes pour les emprunteurs du marché dont la valeur des prêts hypothécaires dépassait la juste valeur marchande de leur maison.
Par la suite, la mise en œuvre de la politique monétaire par la Réserve fédérale a aidé l’économie américaine à se redresser et les prix des logements à rebondir. La baisse des taux d’intérêt après la crise a également contribué à réduire le fardeau des paiements hypothécaires et à accroître une certaine demande de biens immobiliers.
Évaluation de la valeur de la maison
Compte tenu des nouvelles initiatives de marché issues de la législation Dodd-Frank contribuant à améliorer les normes de prêt hypothécaire, il est peu probable que les acheteurs de maisons voient à nouveau les baisses substantielles des prix de l’immobilier survenues en 2008. Cependant, la crise financière de 2008 a provoqué un nouveau sentiment de marché réalisation et prudence dans l’investissement immobilier. En tant que tels, les prêteurs sont désormais plus prudents quant aux prêts hypothécaires qu’ils approuvent et les propriétaires sont généralement plus prudents quant à la dette hypothécaire qu’ils contractent. Même avec une nouvelle perspective sur le marché, cependant, les propriétaires doivent toujours suivre de près la valeur des maisons et atténuer les risques hypothécaires sous-marins.
Pour maintenir une bonne compréhension de la valeur d’une maison, un propriétaire peut choisir de faire évaluer la propriété annuellement. Des évaluations sont également effectuées régulièrement pour calculer les taxes foncières. Une valeur d’évaluation sera basée sur un certain nombre de facteurs qui peuvent inclure les tendances du marché national, les ventes récentes de propriétés similaires dans la région et le quartier ainsi que les équipements individuels de la maison. Les propriétaires peuvent également s’efforcer de maintenir une valeur élevée pour leur maison en effectuant des rénovations régulières et en soutenant activement les activités communautaires positives.