Maîtrisez le trading de contrats à terme avec des indicateurs de tendance

Dans tous les échanges, le moyen le plus rapide de gagner beaucoup d’argent est peut-être de suivre une tendance sur un marché à terme et de la suivre. Cette approche a deux catalyseurs. Premièrement, le trading à terme implique un effet de levier, ce qui signifie que vous ne mettez qu’une petite partie de la valeur du contrat lorsque vous entrez dans une transaction. Deuxièmement, lorsqu’un marché monte en flèche ou s’évanouit, il est possible de gagner rapidement beaucoup d’argent. Bien sûr, c’est la bonne nouvelle. La mauvaise nouvelle est que les choses peuvent aussi aller dans l’autre sens, donc un contrôle rigoureux des risques est un élément essentiel pour réussir le trading de contrats à terme. Cet article n’entrera pas dans le vif du sujet du contrôle des risques et de la gestion de l’argent. Au contraire, cela plaidera en faveur d’une identification et d’une négociation en phase avec la tendance principale d’un marché donné.

Au début

Il y a longtemps, à peu près au moment où les ordinateurs personnels ont vu le jour, les systèmes de suivi de tendance qui étaient «toujours en» – c’est-à-dire détenant une position longue ou courte à tout moment – étaient assez populaires et pouvaient être utiles. À l’époque, un marché pouvait avoir une bonne tendance avant que beaucoup de gens ne se rendent compte de ce qui se passait. Aujourd’hui, les informations sur le marché sont si facilement disponibles et sont diffusées si rapidement que le suivi simpliste des tendances n’est pas nécessairement une alternative viable en tant qu’approche autonome du trading.

De même, les nombreux whipsaws  et les longues périodes de non-tendance des prix font d’une approche pure «toujours dans» la tendance moins qu’optimale du point de vue du taux de rendement. Et puis il y a toujours l ‘«usure» émotionnelle qui vient avec la prise de beaucoup de métiers perdants en cours de route en attendant que quelques gros métiers gagnants génèrent l’essentiel des bénéfices globaux. En conséquence, très peu de traders s’appuient encore sur des méthodes de suivi de tendance «toujours dans».

Pourtant, il s’avère que l’utilisation de méthodes de suivi des tendances présente de grands avantages, en particulier lorsqu’elles sont principalement utilisées comme filtre. L’application d’une méthode de suivi des tendances en tant que filtre peut permettre à un trader de garder son capital concentré sur les domaines qui ont le plus de chances de maximiser les rendements.

Distinguer un filtre de tendance d’un signal de trading

Le but de tout indicateur de suivi de tendance est simplement de pouvoir désigner objectivement la tendance actuelle comme à la hausse ou à la baisse, ou dans certains cas, peut-être comme sans tendance. Il n’y a vraiment aucune prédiction intégrée dans un indicateur de suivi de tendance donné. Une méthode donnée ne nous dit pas que la tendance sera à la hausse (ou à la baisse) demain, mais seulement à la hausse (ou à la baisse) à partir de maintenant. Les investisseurs doivent donc toujours être conscients du potentiel des whipsaws.

Vu de cette manière, le fait de désigner un titre donné comme étant dans une tendance haussière ou baissière est différent de la génération d’un signal spécifique «d’achat» ou de «vente». En tant que tel, le simple fait qu’un trader désigne la tendance comme «à la hausse» n’implique pas nécessairement qu’il devrait détenir une position longue. Cela signifie cependant qu’il ne devrait pas détenir une position courte. En d’autres termes, la fonction principale d’un filtre de suivi de tendance n’est peut-être pas de vous dire quoi faire, mais de vous dire quoi ne pas faire.

Filtres de suivi des tendances en action

Prenons un exemple de simple filtre de suivi de tendance sur les marchés à terme. Nous désignerons la tendance comme «à la hausse» si les deux conditions suivantes sont remplies:

1. La moyenne mobile sur 10 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 30 jours; et
2. La dernière clôture est au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours.

Si les deux conditions sont remplies, alors un trader dans cet exemple envisagerait uniquement de prendre une transaction longue et éviterait complètement de négocier du côté court.

D’un autre côté, nous désignerons la tendance comme «à la baisse» si les deux conditions suivantes sont remplies:

1. La moyenne mobile sur 10 jours est inférieure à la moyenne mobile sur 30 jours; et
2. La dernière clôture est inférieure à la moyenne mobile sur 200 jours.

Si les deux conditions sont remplies, alors un trader dans cet exemple envisagerait uniquement de prendre une transaction à découvert et éviterait complètement de négocier du côté long.

La figure 1 montre un exemple de marché utilisant ce filtre. Le graphique présenté est en fait un fonds négocié en bourse qui émule un marché à terme. Ce type d’ETF peut agir comme un bon proxy pour un marché à terme donné puisqu’il n’y a pas d’expiration de contrat comme il y en a sur les marchés à terme.

Figure 1

Source: ProfitSource par HUBB

La première indication de filtre indiquée sur la figure 1 note que la moyenne mobile à 10 jours est supérieure à la moyenne mobile à 30 jours et également que le cours de clôture est supérieur à la moyenne mobile à 200 jours. À ce stade, la tendance est désignée comme «à la hausse», et jusqu’à nouvel ordre, un trader peut envisager d’entrer dans une position longue mais ne devrait absolument pas envisager d’entrer dans une position courte car cela signifierait «combattre la tendance».

La deuxième indication («pas de tendance; pas de positions») indique simplement l’absence de tendance primaire objective. À ce stade, le commerçant voudrait rester à l’écart jusqu’à ce qu’une nouvelle tendance soit établie.

La nouvelle tendance suivante est rétablie à la hausse quelques semaines plus tard et dure environ cinq mois avant que la prochaine indication «aucune tendance» ne se produise. Pendant tout ce temps, le trader se serait concentré uniquement sur le côté long du marché. Comme toutes les baisses de prix pendant cette période ont été relativement peu profondes et de courte durée, les traders qui ont tenté de jouer le côté court du marché pendant cette période auraient probablement fini par subir une série de transactions perdantes. Le trader qui se concentrait uniquement sur le côté long du marché basé sur un simple filtre de suivi de tendance avait non seulement la plus grande probabilité de gagner de l’argent en se concentrant sur la tendance principale, mais évitait également la fuite émotionnelle et financière de toute contre-tendance perdant. métiers.

La ligne de fond

Les «règles» utilisées dans notre exemple ne sont pas destinées à constituer un système commercial complet. Le seul but de ces règles est de garder un trader concentré sur la direction des prix qui montre actuellement la plus grande force. En d’autres termes, le filtrage des tendances n’est qu’une pièce du puzzle commercial, bien que très utile. Un trader utilisant un filtre comme celui de notre exemple doit toujours intégrer des règles spécifiques d’achat et de vente, doit déterminer le nombre de contrats à acheter ou vendre à découvert, doit déterminer où placer des stops, etc.

Néanmoins, en fin de compte, le trader qui peut concentrer son capital et son attention sur des situations à forte tendance a considérablement amélioré ses chances de profit sur les marchés à terme à long terme.