Procédures de transfert

Quelles sont les procédures de transfert?

Les procédures de transfert sont les moyens par lesquels la propriété d’un stock (ou d’un autre titre) passe d’une partie à une autre. Ce processus est effectué par un agent des transferts, qui suit une série d’étapes détaillées et documentées régies par la commission des valeurs mobilières et d’échange ( SEC ) pour s’assurer qu’une transaction a été réalisée. Les procédures de transfert sont utilisées chaque fois qu’un acheteur et un vendeur transigent entre eux (l’actif est transféré du dépositaire du vendeur à l’acheteur), ou lorsque le propriétaire d’un actif change de société de courtage ou transfère des actifs entre un ou plusieurs comptes de courtage qu’il ou elle les contrôles.

De nombreux événements se produisent simultanément pendant la procédure de transfert de compte. Même avec la technologie moderne d’aujourd’hui, un transfert de compte réussi d’un compte client à un autre peut prendre jusqu’à une semaine, bien qu’il soit préférable de prévoir à l’avance les retards potentiels. Aux États-Unis, les actions sont réglementées pour compenser en T + 2 jours de négociation. Le temps de compensation a été réduit par rapport à T + il y a 3 ans et diminuera probablement avec le temps.

Comment fonctionnent les procédures de transfert

Les informations suivantes sur les procédures de transfert sont fournies par la FINRA, un régulateur financier aux États-Unis: La plupart des actifs détenus dans des comptes de courtage sont transférés ces jours-ci entre les courtiers par un processus électronique automatisé. La National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) exploite le service de transfert automatisé de compte client ( ACATS ) pour faciliter le transfert d’un compte client d’un courtier à un autre. Les transferts impliquant les classes d’actifs les plus courantes, c’est-à-dire les liquidités, les actions, les obligations d’entreprises émises par des sociétés nationales et les options cotées, sont facilement transférables via l’ACATS.

ACATS sert d’agent de transfert, qui a un enregistrement des détails personnels d’un propriétaire d’une part d’actions. Lorsque la propriété d’une action change, l’agent de transfert annule le certificat d’actions (ou l’enregistrement électronique de celui-ci) du vendeur et établit un nouveau certificat d’actions pour l’acheteur. Bien qu’automatisé, le processus de transfert de compte est quelque peu compliqué et est influencé par certains facteurs et réglementations, dont les plus importants sont abordés ci-dessous.

Une fois que l’entreprise destinataire a obtenu les informations commerciales, elle entre certaines données client, y compris le nom sur le compte, le numéro de sécurité sociale et le numéro de compte de l’entreprise de livraison dans ACATS. Peu de temps après la saisie des données, une fonction automatisée permet à l’entreprise de livraison de voir qu’une demande de transfert de compte a été effectuée. Une fois que les informations du compte client sont correctement appariées et que la société destinataire décide d’accepter le compte, la société de livraison prendra environ trois jours pour transférer les actifs vers la nouvelle société. C’est ce qu’on appelle le processus de livraison. Au total, le processus de validation et le processus de livraison prennent généralement environ six jours. En règle générale, les transferts où l’entité de livraison n’est pas un courtier (par exemple une banque, un fonds commun de placement ou une caisse populaire) prendront plus de temps. En outre, les transferts de comptes nécessitant un dépositaire, comme un compte de retraite individuel ( IRA ) ou un compte de garde pour un enfant mineur, peuvent prendre plus de temps.