Définition du ratio dette / capitalisation totale
Quel est le ratio d’endettement total sur capitalisation?
Le ratio d’endettement total sur capitalisation est un outil qui mesure le montant total de l’encours de la dette de l’ entreprise en pourcentage de la capitalisation totale de l’entreprise. Le ratio est un indicateur de l’ endettement de l’entreprise, qui est la dette utilisée pour acheter des actifs.
Les entreprises dont la dette est plus élevée doivent la gérer avec soin, en s’assurant que des flux de trésorerie suffisants sont disponibles pour gérer les remboursements de principal et d’intérêts sur la dette. Une dette plus élevée en pourcentage du capital total signifie qu’une entreprise a un risque d’ insolvabilité plus élevé.
La formule du ratio d’endettement total sur capitalisation est
Que vous dit le ratio d’endettement total sur capitalisation?
Chaque entreprise utilise des actifs pour générer des ventes et des bénéfices, et la capitalisation fait référence au montant d’argent collecté pour acheter des actifs. Une entreprise peut lever des fonds en émettant des dettes auprès de créanciers ou en vendant des actions aux actionnaires. Vous pouvez voir le montant du capital levé tel qu’il est indiqué dans les comptes de la dette à long terme et des capitaux propres du bilan d’une entreprise.
Points clés à retenir
- Le ratio d’endettement total sur capitalisation est une mesure de solvabilité qui montre la proportion de dette qu’une entreprise utilise pour financer ses actifs, par rapport au montant des capitaux propres utilisé aux mêmes fins.
- Un résultat de ratio plus élevé signifie qu’une entreprise est plus endettée, ce qui comporte un risque d’insolvabilité plus élevé.
Exemples de ratio d’endettement total utilisé
Supposons, par exemple, que la société ABC ait une dette à court terme de 10 millions de dollars, une dette à long terme de 30 millions de dollars et des capitaux propres de 60 millions de dollars. Le ratio d’endettement de l’entreprise est calculé comme suit:
Ratio d’endettement total:
($10 mjell.+$30 mjell.)($10 mjell.+$30 mjell.+$60 mjell.)=0.4=40%\ frac {(\ $ 10 \ text {moulin.} + \ $ 30 \ text {moulin.})} {(\ $ 10 \ text {moulin.} + \ $ 30 \ text {moulin.} + \ $ 60 \ text {moulin. })} = 0,4 = 40 \%($Une0 moulin. +$30 moulin. +$60 moulin. )
Ce ratio indique que 40% de la structure du capital de l’entreprise est constituée de dette.
Prenons la structure du capital d’une autre société, XYZ, qui a une dette à court terme de 5 millions de dollars, une dette à long terme de 20 millions de dollars et des capitaux propres de 15 millions de dollars. Le ratio d’endettement de l’entreprise serait calculé comme suit:
Dette totale à capitalisation:
Bien que la dette totale de XYZ soit inférieure à celle d’ABC, 25 millions de dollars contre 40 millions de dollars, la dette comprend une part beaucoup plus importante de sa structure du capital. En cas de ralentissement économique, XYZ pourrait avoir du mal à payer les intérêts sur sa dette, par rapport à la firme ABC.
Le niveau d’endettement total acceptable pour une entreprise dépend du secteur dans lequel elle opère. Alors que les entreprises des secteurs à forte intensité de capital tels que les services publics, les pipelines et les télécommunications sont généralement fortement endettées, leurs flux de trésorerie ont un plus grand degré de prévisibilité que les entreprises d’autres secteurs qui génèrent des bénéfices moins constants.