Les 5 meilleurs ETF de restauration pour 2016
L’Américain moyen mange 5,8 fois par semaine. Cela se traduit par une dépense annuelle de plus de 2 600 $ par personne. L’industrie de la restauration continue de voir l’impact positif de cette tendance, avec une augmentation de la croissance et de l’expansion des ventes des magasins comparables. Le segment des restaurants est très fragmenté. Plusieurs secteurs existent dans l’industrie avec des restaurants à service rapide, une restauration rapide et décontractée et une cuisine raffinée. Le passage au service occasionnel rapide a mis des temps difficiles devant le service rapide, qui reste un secteur générant des revenus élevés avec de forts dividendes dans la plupart des cas. Fast casual a toujours une énorme opportunité de s’étendre à travers le pays.
Les investisseurs ont de nombreuses options en matière d’ investissements dans la restauration. Les géants de la restauration rapide sont cotés en bourse, tout comme les petites marques en croissance qui se lancent sur le marché du fast-food. Une seule entreprise de restauration figure dans le Dow Jones Composite Average. Lorsqu’il s’agit d’accéder à un panier d’actions de la restauration, il existe un fonds négocié en bourse (ETF) pure play et plusieurs autres qui détiennent des pourcentages élevés de participations dans le secteur de la restauration.
1. Le restaurant ETF
Les investisseurs à la recherche d’ ETF de restauration devraient commencer par l’ETF Restaurant, une nouvelle offre du groupe ETF Managers Group. Le fonds offre une exposition aux restaurants à service rapide, aux restaurants rapides et décontractés et aux restaurants raffinés. Le fonds couvre également les restaurants de toutes tailles, avec des acteurs majeurs et des marques émergentes qui vont actuellement au-delà de l’expansion régionale.
Le FNB Restaurant est entré en bourse en octobre, investissant dans des actions dont la capitalisation boursière est supérieure à 200 millions de dollars et dont le chiffre d’affaires annuel est supérieur à 1 million de dollars. En quelque sorte, le fonds est également pondéré de manière égale, donnant une exposition égale à tous les restaurants inclus. Cela donne aux investisseurs une excellente occasion de profiter de toutes les différentes tailles de restaurants et des différents sous-secteurs.
Les principaux titres en novembre 2015 comprenaient Chuy’s Holdings, McDonald’s et Starbucks. Il comprend également de petites marques de restauration en croissance, telles que Kona Grill, Del Frisco’s Restaurant Group et El Pollo Loco, parmi ses participations. Les nouvelles entreprises publiques telles que Noodles & Company, Zoes Kitchen, The Habit Burger, Shake Shack et Del Taco font également partie des 50 restaurants représentés par le fonds.
En novembre, le FNB avait 2,5 millions de dollars d’actifs sous gestion (AUM). Le fonds se rééquilibre semestriellement en juin et en décembre. Le fonds a l’un des ratios de frais les plus chers à 0,75%, mais c’est le seul ETF pure play sur les restaurants.
2. FNB Invesco Dynamic Food & Beverage
Le FNB Invesco Dynamic Food & Beverage (NYSEARCA: PBJ ) donne une grande exposition aux fabricants d’aliments et de boissons ainsi qu’une certaine exposition aux restaurants. L’ETF a 92% de ses actifs dans des biens de consommation de base et 8% dans des actions de consommation discrétionnaire.
Ce FNB a environ 240 millions de dollars d’actifs sous gestion et facture un ratio de frais de 0,58%. Ce FNB Invesco affiche une solide histoire de performance. Sa performance sur un an est un gain de 15%; sur trois ans, le fonds est en hausse de 21%.
Les actions de restauration incluses dans ce FNB sont Starbucks et Papa John’s. Ces deux sociétés représentaient respectivement 5,4% et 2,2% de l’ETF en novembre 2015. Starbucks était à l’époque la plus grande participation de l’ensemble de l’ETF. Il convient également de noter que Sysco, l’un des principaux fournisseurs de produits alimentaires pour la restauration, fait partie du top 10 à 5%.
3. Consumer Discret Sel Sect SPDR ETF
Le ratio de dépenses le moins cher pour un ETF lié à un restaurant est le Consumer Discret Sel Sect SPDR ETF (NYSEARCA: XLY ), une offre State Street. Le fonds existe depuis 1998 et dispose actuellement de 11,8 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Les investisseurs paient un taux de dépense de 0,14% pour obtenir une exposition à certaines des plus grandes actions de consommation qui sont cotées en bourse.
Parmi les avoirs de restauration de ce FNB figurent McDonald’s, Starbucks, Yum Brands, Chipotle et le Darden Restaurant Group. McDonald’s et Starbucks sont les 10 principaux titres du FNB, chacun représentant environ 4% du portefeuille total.
Au cours de la dernière année, l’ETF a augmenté de plus de 20%. Le fonds a gagné plus de 23% au cours des trois dernières années. Outre l’exposition à plusieurs restaurants, l’ETF détient des participations dans les grandes marques de consommation telles qu’Amazon.com, Disney et Home Depot.
4. FNB Invesco Dynamic Leisure & Entertainment
Le FNB Invesco Dynamic Leisure & Entertainment (NYSEARCA: PEJ ) détient un excellent panier d’actions dans plusieurs secteurs. Le fonds possède des actifs dans des compagnies aériennes, des compagnies de voyage, des médias, des croisières, des casinos et des restaurants. Les investisseurs paient un taux de frais de 0,63% pour obtenir une exposition à 30 actions différentes.
Cet ETF, lancé en 2005, a augmenté de 14% au cours de la dernière année et de plus de 21% au cours des trois dernières années. Malgré le fait que les avoirs ont une capitalisation boursière moyenne de 24,2 milliards de dollars, le fonds est très exposé sur plusieurs tailles différentes. En fait, les actions à petite capitalisation représentent le pourcentage le plus élevé avec 46%, les actions à grande capitalisation représentant 36% de l’actif.
Les principales actions de restauration du fonds sont Starbucks, Dave & Buster’s, Sonic, Jack in the Box, Darden Restaurants, Cheesecake Factory, Denny’s et Papa John’s. Starbucks est la deuxième plus grande participation du fonds, avec 5,3% de l’actif. Les compagnies aériennes représentent un pourcentage important du fonds, avec 33% des actifs en novembre 2015.
5. FNB Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary
Le FNB Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary (NYSEARCA: des actions de petite capitalisation, ou celles dont la capitalisation boursière est généralement inférieure à 2 milliards de dollars. Le fonds détient plus de 90 titres et facture un ratio de frais raisonnable de 0,29%. La capitalisation boursière moyenne des avoirs est de 1,6 milliard de dollars.
Le sous-segment de la restauration et des loisirs est le deuxième segment le plus représenté dans cet ETF, derrière le commerce de détail spécialisé. Plus de 21% du fonds est engagé dans les valeurs de la restauration et des loisirs. Les investisseurs acquièrent une exposition à des sociétés telles que Texas Roadhouse, Papa John’s, Sonic Restaurants, DineEquity, Popeye’s Louisiana Kitchen, Red Robin Gourmet Burger, BJ’s Restaurants, Bob Evans, Ruth’s Hospitality Group, Biglari Holdings et Ruby Tuesday.
Ce fonds n’a pas aussi bien performé que les autres, avec un gain sur un an de 6% et un gain sur trois ans de 17%. Cependant, vous bénéficiez d’une bonne exposition aux actions à petite capitalisation, qui ont été les actions les plus performantes sur le long terme. L’investissement dans de plus petits stocks de restaurants permet des gains d’expansion et d’évolutivité nationales.