Les plus grandes entreprises de pesticides au monde
Après des années de fusions et acquisitions (M&A) à la fin des années 1990 et au début des années 2000, seuls six fabricants de pesticides représentaient plus de 76% des ventes mondiales en 2011. Après une activité de fusion encore plus récente, les acteurs dominants de l’espace mondial des pesticides se sont encore réduits, à les quatre méga-entreprises ci-dessous.
Points clés à retenir
- En 2001, seuls six fabricants de pesticides réalisaient plus de 76% des ventes mondiales de pesticides.
- En raison de la poursuite des accords de fusion, seules quatre entreprises dominent actuellement le secteur des pesticides: Syngenta, Bayer AG, DowDupont et BASF.
Syngenta
Basée à Bâle, en Suisse, Syngenta AG (NYSE: SYT), avec une capitalisation boursière de 40,9 milliards de dollars en mai 2017, a été créée par la fusion de Novartis Agribusiness et Zeneca Agrochemicals en 2000. La société développe des herbicides, fongicides et insecticides commerciaux pour une variété de cultures, y compris le maïs, les céréales, les fruits et les légumes. En tant que l’un des plus grands producteurs de pesticides au monde, il a réalisé un chiffre d’affaires de 12,65 milliards de dollars en 2017.
Deux ans auparavant, Syngenta avait rejeté une offre d’acquisition de Monsanto Company (NYSE: MON) évaluée à 47 milliards de dollars, affirmant que l’offre était trop faible car les estimations internes de la valeur de l’entreprise étaient plus proches de 62 milliards de dollars. Cependant, en février 2016, Syngenta a accepté d’être achetée en espèces pour 43 milliards de dollars par ChemChina.
Bayer AG
Basée à Leverkusen, en Allemagne, Bayer AG (OTC: BAYRY) développe et vend des produits de santé et agricoles sur les marchés du monde entier. La capitalisation boursière de la société au 26 octobre 2018 était de 70,34 milliards de dollars. Sa division CropScience produit des semences et des pesticides génétiquement modifiés à usage commercial et grand public, avec des ventes de pesticides de 9,57 milliards d’euros en 2017.
Le 19 mai 2016, Bayer a exécuté une offre de rachat de 62 milliards de dollars à Monsanto, sur la base de sa participation dans le secteur des semences de Monsanto. Monsanto a rejeté l’offre moins d’une semaine plus tard, déclarant que les conditions étaient incomplètes et financièrement insuffisantes. En juin 2018, Bayer a finalement absorbé Monsanto et retiré le nom.
DowDupont
La Dow Chemical Company (TDCC), basée à Midland, au Michigan, et DuPont de Nemours and Company, basée à Wilmington, dans le Delaware, ont convenu d’une fusion en décembre 2015. Avec une valeur combinée d’environ 120 milliards de dollars, les actionnaires ont approuvé la fusion en juillet 2016.
En 2017, le chiffre d’ affaires cumulé des pesticides de l’entreprise, rebaptisé DowDupont, a dépassé 14,34 milliards de dollars. Après l’achèvement de la fusion, l’entité, désormais basée au Michigan, a annoncé son intention de répartir ses activités dans les trois domaines suivants:
- Un groupe agricole qui s’appelle Dow
- Une entreprise spécialisée dans les sciences qui s’appellera Dupont
- Une entreprise de sciences des matériaux, appelée Corteva Agriscience
Avec des milliers de produits actuellement en phase de test, le groupe ne montre aucun signe de stagnation, après cette fusion très médiatisée.
Les activités de fusions et acquisitions dans le domaine des pesticides ne se limitent pas aux plus grands acteurs mondiaux. Exemple concret: Rentokil Steritech, une filiale américaine de Rentokil Initial plc, basée à Londres, a récemment acquis la société Active Pest Control de Locust Grove, en Géorgie, une opération de 21 millions de dollars.
BASF
Basée à Ludwigshafen am Rhein, en Allemagne, BASF SE (BASFY), avec une capitalisation boursière de 60,98 milliards de dollars, propose des pesticides via sa division Agricultural Solutions, l’un des cinq segments chimiques distincts de l’entreprise. Ses produits pesticides sont principalement destinés aux utilisateurs commerciaux, avec un chiffre d’affaires de 16,33 milliards d’euros en 2017.
Pendant plusieurs années, BASF a été unique parmi les principales sociétés de pesticides, en tant que seule entreprise à ne pas être activement impliquée dans les activités de fusions et acquisitions, que ce soit en tant qu’acquéreur ou en tant que cible. Cela a changé en avril 2018, lorsque BASF a acheté à Bayer une grande partie de son activité de semences, pour un montant incroyable de 7,6 milliards d’euros. Depuis octobre 2018, BASF est le plus grand producteur de produits chimiques au monde.