Prêt de titre
Qu’est-ce qu’un prêt de titre?
Un prêt de titre est un prêt qui nécessite un actif comme garantie. Les prêts de titres sont populaires pour deux raisons principales. Premièrement, la cote de crédit d’ un demandeur n’est pas prise en considération lors de la détermination des qualifications pour le prêt. Et deuxièmement, grâce à des conditions de demande plus souples, un prêt de titre peut être approuvé très rapidement pour des montants aussi bas que 100 $.
Points clés à retenir
- Un prêt qui nécessite un actif comme garantie est appelé prêt de titre.
- Les prêts de titre sont populaires parce qu’ils ne tiennent pas compte de la cote de crédit du demandeur et parce qu’ils peuvent être approuvés très rapidement.
- Le type le plus courant de prêt de titre est un prêt de titre de voiture, où la voiture elle-même est l’actif mis en garantie.
- Les prêts de titre sont généralement contractés par des personnes ayant besoin de liquidités rapidement ou par des personnes en difficulté financière.
- Les coûts des prêts de titres sont exorbitants et ils sont considérés comme une mauvaise option de financement.
Comment fonctionne un prêt de titre
La forme la plus courante de prêt de titre est un prêt de titre automobile. Dans ce cas, un emprunteur potentiel est tenu de posséder une voiture et de signer le titre à une société de titres de prêt automobile. La société de prêt prêtera jusqu’à 25% de la valeur totale de la voiture à l’emprunteur et conservera le titre de propriété de la voiture en garantie en cas de défaut.
Les montants typiques des prêts de titre de voiture sont de 1 000 $, bien qu’ils puissent être plus élevés. La durée habituelle du prêt est de 15 à 30 jours mais peut être plus longue. Les emprunteurs peuvent rembourser le prêt de titre automobile en un seul versement, généralement après un mois, ou rembourser le prêt selon un plan de versements échelonnés sur plusieurs années. Si un emprunteur ne rembourse pas le prêt de titre conformément à l’ accord de remboursement, la voiture peut être reprise immédiatement par la société de titres de prêt automobile. La société de prêt a également la possibilité de laisser un emprunteur en défaut de paiement effectuer des paiements d’intérêts uniquement pendant des périodes d’un mois, en reportant le montant du prêt indéfiniment jusqu’à ce qu’il soit remboursé.
Considérations particulières
Les prêts sur titres peuvent sembler intéressants pour les personnes ayant un mauvais crédit ou les personnes en difficulté financière qui ont besoin de liquidités rapidement. Cependant, il y a des coûts exorbitants associés aux prêts de titres, en particulier les prêts de titres de voiture, qui devraient faire réfléchir les emprunteurs.
Le taux annuel en pourcentage (TAEG) sur un prêt de titre de voiture moyen peut atteindre 300% et est presque toujours supérieur à 100% d’intérêt. Le TAP élevé peut causer un tapis roulant financier où les emprunteurs ne peuvent jamais rattraper et rembourser le principal du prêt. Pour cette raison, les prêteurs de titres automobiles ou de titres automobiles sont parfois appelés «prêteurs prédateurs», car ils ont tendance à s’attaquer aux personnes qui ont besoin de liquidités dans les situations d’urgence.
Exemple de prêt de titre
Prenez, par exemple, un prêt de titre de voiture de 500 $ qui doit être remboursé dans un délai d’un mois et porte un TAP de 240%. Cela revient à un taux mensuel de 20%. Avec ces conditions, l’emprunteur devra payer 600 $ à la société de prêt de titres automobiles en principal et en intérêts pour rembourser la dette. Pour les personnes qui ont besoin de 500 $ rapidement, payer 100 $ d’intérêts supplémentaires dans un délai d’un mois peut entraîner des difficultés financières supplémentaires.
Ou envisagez un prêt de titre de voiture de 5000 $ qui doit être remboursé en 24 versements mensuels avec un TAP de 108%. Dans ce scénario, un prêt de titre automobile de 24 mois, avec une composition mensuelle, coûtera à l’emprunteur 7 362,71 $ en frais d’intérêt en plus du capital initial de 5 000 $, pour un montant total de remboursement de 12 362,71 $. Et cela n’inclut pas les frais.
Autres options pour les prêts de titres
Bien que les prêts de titre puissent être une option tentante en cas de difficultés financières, ils mettent souvent une personne dans une situation financière pire qu’avant, en raison des taux d’intérêt et des frais élevés. Le monde financier est vaste et il existe de nombreuses meilleures alternatives aux prêts de titres.
Certaines autres options incluent les cartes de crédit, même si elles ont des taux d’intérêt élevés, elles ne sont pas aussi élevées que celles des prêts de titres. Cependant, avant de s’endetter davantage, un particulier peut renégocier sa dette actuelle auprès de sa banque ou de sa société émettrice de cartes de crédit. Ils peuvent aussi souvent demander une prolongation de leurs dettes auprès de leurs créanciers, et ils pourraient être disposés à se conformer à court terme. La souscription d’ un prêt personnel non garanti est préférable à un prêt garanti où l’on doit constituer une garantie. Bien que les prêts non garantis aient des taux d’intérêt plus élevés que les prêts garantis en raison du risque accru pour le prêteur, les prêts personnels offrent de meilleurs taux que ceux offerts pour les prêts sur titres.
Lorsque vous envisagez un prêt non garanti, il vaut la peine d’utiliser une calculatrice financière personnelle pour voir comment un taux d’intérêt affectera le total des intérêts payés à la fin du prêt.