Plusieurs périodes peuvent multiplier les retours

Table des matières

Développer

• Délai
• Quels intervalles de temps suivre
• Exemple de trading
• La ligne de fond

Afin de gagner constamment de l’argent sur les marchés, les traders doivent apprendre à identifier une tendance sous-jacente et à négocier autour d’elle en conséquence. Les clichés courants incluent: «commerce avec la tendance», «ne combattez pas la bande» et «la tendance est votre amie». Mais combien de temps dure une tendance? Quand devriez-vous entrer ou sortir d’un métier? Que signifie exactement être un trader à court terme? Ici, nous approfondissons les délais de négociation.

Délai

Les tendances peuvent être classées comme primaires, intermédiaires et à court terme. Cependant, les marchés existent dans plusieurs délais simultanément. En tant que tel, il peut y avoir des tendances contradictoires au sein d’un stock particulier en fonction de la période considérée. Il n’est pas inhabituel pour une action d’être dans une tendance haussière primaire tout en étant embourbée dans des tendances baissières à moyen et à court terme.

En règle générale, les traders débutants ou novices se fixent sur un laps de temps spécifique, ignorant la tendance principale la plus puissante. Alternativement, les traders peuvent négocier la tendance principale mais sous-estimer l’importance de raffiner leurs entrées dans un laps de temps idéal à court terme. Lisez la suite pour savoir quel délai vous devez suivre pour obtenir les meilleurs résultats commerciaux.

Quels délais devez-vous suivre?

Une règle générale est que plus le délai est long, plus les signaux sont fiables. Au fur et à mesure que vous explorez les intervalles de temps, les graphiques deviennent de plus en plus pollués par de faux mouvements et du bruit. Idéalement, les traders devraient utiliser un laps de temps plus long pour définir la tendance principale de tout ce qu’ils négocient.

Une fois la tendance sous-jacente définie, les traders peuvent utiliser leur délai préféré pour définir la tendance intermédiaire et un délai plus rapide pour définir la tendance à court terme. Voici quelques exemples d’utilisation de plusieurs délais:

• Un swing trader, qui se concentre sur les graphiques quotidiens pour les décisions, pourrait utiliser des graphiques hebdomadaires pour définir la tendance principale et des graphiques de 60 minutes pour définir la tendance à court terme.
• Un day trader pourrait échanger des graphiques de 15 minutes, utiliser des graphiques de 60 minutes pour définir la tendance principale et un graphique de cinq minutes (ou même un graphique en ticks) pour définir la tendance à court terme.
• Un trader de position à long terme pourrait se concentrer sur des graphiques hebdomadaires tout en utilisant des graphiques mensuels pour définir la tendance principale et des graphiques quotidiens pour affiner les entrées et les sorties.

Le choix du groupe de délais à utiliser est unique à chaque commerçant. Idéalement, les traders choisiront la période principale qui les intéresse, puis choisiront une période au-dessus et en dessous pour compléter la période principale. En tant que tel, ils utiliseraient le graphique à long terme pour définir la tendance, le graphique à moyen terme pour fournir le signal de trading et le graphique à court terme pour affiner l’entrée et la sortie. Une note d’avertissement, cependant, est de ne pas se laisser emporter par le bruit d’un graphique à court terme et de suranalyser une transaction. Les graphiques à court terme sont généralement utilisés pour confirmer ou réfuter une hypothèse du graphique principal.

Exemple de trading

Holly Frontier Corp. (NYSE: sommet de 52 semaines et montrait une force relative par rapport aux autres actions de son secteur. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, le graphique journalier montrait une fourchette de négociation très serrée se formant au-dessus de ses moyennes mobiles simples de 20 et 50 jours. Les bandes de Bollinger® ont également révélé une forte contraction en raison de la diminution de la volatilité et de l’avertissement d’une éventuelle surtension en cours de route. Étant donné que le graphique journalier est la période privilégiée pour identifier les transactions swing potentielles, le graphique hebdomadaire devrait être consulté pour déterminer la tendance principale et vérifier son alignement avec notre hypothèse.

Un rapide coup d’œil à l’hebdomadaire a révélé que non seulement le HOC faisait preuve de force, mais qu’il était également très proche de franchir de nouveaux records. En outre, il montrait un possible retracement partiel dans la fourchette de négociation établie, signalant qu’une cassure pourrait bientôt se produire.

L’objectif projeté pour une telle évasion était de 20 points juteux. Avec les deux graphiques synchronisés, HOC a été ajouté à la  liste de surveillance en tant que commerce potentiel. Quelques jours plus tard, HOC a tenté d’éclater et, après une semaine et demie instable, HOC a réussi à fermer sur toute la base.

HOC a été une transaction très difficile à réaliser au point de cassure en raison de la volatilité accrue. Cependant, ces types de cassures offrent généralement une entrée très sûre lors du premier retrait suivant la cassure. Lorsque la cassure était confirmée sur le graphique hebdomadaire, la probabilité d’un échec sur le graphique journalier serait considérablement réduite si une entrée appropriée pouvait être trouvée. L’utilisation de plusieurs délais a permis d’identifier le fond exact du retrait début avril 2007. Le graphique ci-dessous montre une bougie marteau en cours de formation sur la moyenne mobile simple de 20 jours et le support moyen du Bollinger Band®. Il montre également que HOC approche du point de rupture précédent, qui offre généralement également un support. L’entrée aurait été au point où le stock a effacé le haut de la bougie marteau, de préférence sur une augmentation de volume.

En explorant un laps de temps plus court, il est devenu plus facile de déterminer que le retrait touchait à sa fin et que le potentiel d’une évasion était imminent. Le graphique ci-dessous montre un graphique de 60 minutes avec un canal de tendance baissière clair. Remarquez comment HOC était constamment abaissé par la moyenne mobile simple de 20 périodes. Il est important de noter que la plupart des indicateurs fonctionneront également sur plusieurs périodes. HOC a clôturé au-dessus du plus haut quotidien précédent dans la première heure de négociation le 4 avril 2007, signalant l’entrée. La bougie de 60 minutes suivante a clairement confirmé que le recul était terminé, avec un mouvement fort sur une augmentation du volume.

Le commerce peut continuer à être surveillé sur plusieurs périodes de temps avec plus de poids attribué à la tendance plus longue.

Le graphique ci-dessous montre comment l’objectif HOC a été atteint:

La ligne de fond

En prenant le temps d’analyser plusieurs délais, les traders peuvent augmenter considérablement leurs chances de réussir une transaction. L’examen des graphiques à plus long terme peut aider les traders à confirmer leurs hypothèses, mais, plus important encore, il peut également avertir les traders du moment où les délais séparés sont en désaccord. En utilisant des délais plus courts, les traders peuvent également améliorer considérablement leurs entrées et sorties. En fin de compte, la combinaison de plusieurs délais permet aux traders de mieux comprendre la tendance de ce qu’ils négocient et de susciter la confiance dans leurs décisions.