Marché techniquement faible
Qu’est-ce qu’un marché techniquement faible?
Un marché techniquement faible reflète les signaux fragiles ou les points de données négatifs du flux monétaire ou de l’analyse technique qui contribuent à la fragilité globale du marché. Les indicateurs courants qui peuvent montrer s’il existe un marché techniquement faible comprennent la ligne d’avance / déclin (A / D), l’ indice d’armement (TRIN) et les moyennes mobiles.
En règle générale, les marchés techniquement faibles sont considérés comme des marchés baissiers, dans lesquels le marché montre une baisse du volume des transactions et des prix.
Points clés à retenir
- Un marché techniquement faible reflète les signaux fragiles ou les points de données négatifs du flux monétaire ou de l’analyse technique qui contribuent à la fragilité globale du marché.
- Par exemple, un marché dans lequel l’augmentation des volumes moyens des échanges s’accompagne d’une baisse des prix moyens, dénotant un flux monétaire négatif, peut être considéré comme un marché techniquement faible.
- Si la ligne avance / déclin (A / D) présente une pente négative et que le marché a une tendance à la baisse, on dit que le marché est techniquement faible.
- En ce qui concerne les indicateurs visuels pour détecter les marchés techniquement faibles, l’investisseur moyen peut vérifier si un marché se négocie en dessous des lignes de moyenne mobile, qu’il s’agisse de variétés à 50, 100 ou 200 jours.
Comment fonctionnent les marchés techniquement faibles
Par exemple, un marché dans lequel l’augmentation des volumes moyens des échanges s’accompagne d’une baisse des prix moyens, dénotant un flux monétaire négatif, peut être considéré comme un marché techniquement faible. Dans les marchés techniquement faibles, on peut s’attendre à ce que l’activité baissière sur le marché où les prix continuent de baisser se poursuive.
Dans le même ordre d’idées, lorsque les volumes de négociation moyens diminuent avec l’augmentation des prix moyens, il semble que la conviction d’achat s’estompe. En revanche, des prix plus élevés avec un volume de négociation plus élevé signalent un marché haussier et fort.
La ligne avance / déclin est un outil populaire pour évaluer les données internes globales du marché. Si la ligne A / D est en pente négative et que le marché a une tendance à la baisse, on dit que le marché est techniquement faible. Une mesure connexe de la largeur du marché, qui montre l’ampleur de la participation des actions à la hausse des marchés, est l’ indice des armes. Sur la base de la façon dont l’indice des armes est calculé, une valeur supérieure à 1,0 indique une activité de marché en baisse.
En ce qui concerne les indicateurs visuels pour détecter les marchés techniquement faibles, l’investisseur moyen peut également examiner les lignes de moyenne mobile, qu’il s’agisse des variétés à 50, 100 ou 200 jours. L’investisseur moyen peut voir où se situe une ligne de marché actuelle par rapport aux lignes de moyenne mobile. En un coup d’œil, un marché qui se négocie en dessous de ces lignes est considéré comme étant dans un état technique faible.
Les analystes techniques tentent de profiter des tendances des prix des titres. Ils croient que les tendances historiques des prix ont tendance à se répéter et, en utilisant des graphiques de prix pour identifier ces tendances, ils peuvent déterminer les meilleurs moments pour acheter ou vendre pour réaliser un profit. Lorsqu’ils repèrent un marché techniquement faible pour un titre, un panier de titres ou un indice large, ils peuvent exprimer leur tendance baissière dans des positions courtes.
Le contraire d’un marché techniquement faible est un marché techniquement fort, qui se penche sur des indicateurs similaires à ceux discutés tels que les lignes de progression / déclin, l’indice des armements et les moyennes mobiles.