Documents d’accroche définis

Un teaser est un document distribué aux acheteurs potentiels d’un titre qui pourrait être mis en vente à l’avenir. Le document vise à susciter l’intérêt du marché cible de l’investissement. Les banques d’investissement utilisent le plus souvent des teasers lors des offres publiques initiales ou lors de la vente de biens immobiliers. Le document, souvent préparé par la banque d’investissement représentant la société émettrice, détaille des informations sur la société émettrice et l’opportunité d’investissement qui vise à attirer les acheteurs potentiels.

Décomposition du teaser

Le but du teaser est de créer une demande pour le titre en question, et il peut être suivi du prospectus, du prospectus final et de l’ offre publique initiale. Le teaser contient généralement peu de détails et ne peut mettre en évidence que des éléments qui influencent positivement un acheteur potentiel. Par exemple, les informations sur les revenus peuvent être disponibles, mais les informations sur les coûts peuvent ne pas l’être.

Le teaser peut également être utilisé pour solliciter des indications d’intérêt lorsqu’une entreprise envisage une offre publique initiale. La banque d’investissement peut parcourir le teaser et évaluer la demande du marché si l’entreprise émettait des actions. Si le teaser reçoit des commentaires positifs, cela pourrait indiquer que l’entreprise pourrait avoir une offre fortement recherchée. S’il y a peu d’intérêt, cela peut indiquer à l’entreprise qu’une offre publique initiale n’est pas une bonne idée. Les ordres de titres ne peuvent être acceptés lors de l’émission du teaser. Un prospectus définitif doit être émis concernant l’investissement avant que des ordres puissent être pris pour l’action nouvellement émise.