Utiliser la collecte des pertes fiscales pour améliorer les retours sur investissement
La récolte des pertes fiscales est une stratégie qui peut aider les investisseurs à minimiser les impôts qu’ils peuvent devoir sur les gains en capital ou sur leur revenu régulier. Il peut également améliorer le rendement global des investissements. En tant que stratégie, la récolte des pertes fiscales consiste à vendre un investissement qui a perdu de la valeur, à le remplacer par un investissement raisonnablement similaire, puis à utiliser l’investissement vendu à perte pour compenser les gains réalisés.
La récolte des pertes fiscales ne s’applique qu’aux comptes de placement imposables. Les comptes de retraite tels que les IRA et les comptes 401 (k) croissent avec report d’impôt et ne sont donc pas soumis à l’impôt sur les plus-values.
Points clés à retenir
- La récolte des pertes fiscales est une stratégie qui peut aider les investisseurs à minimiser les impôts qu’ils peuvent devoir sur les gains en capital ou sur leur revenu régulier.
- Parfois, un investissement qui a perdu de la valeur peut encore aider votre portefeuille; si un investissement diminue, vous pouvez déduire cette perte des gains en capital dus, ce qui peut également vous aider à augmenter le rendement total de votre investissement.
- Pour un couple marié faisant une déclaration conjointe, jusqu’à 3 000 $ par année de pertes en capital réalisées peuvent être utilisés pour compenser l’impôt sur les gains en capital ou les impôts dus sur le revenu ordinaire.
- L’IRS interdit aux investisseurs de déduire une perte en capital sur la vente d’un titre contre le gain en capital du même titre;c’est ce qu’on appelle une vente de lavage.
- Une règle générale est que vous ne devez récolter la perte que si l’avantage fiscal l’emporte sur le coût administratif.
Comprendre la récolte des pertes fiscales
Une perte de placement peut être utilisée pour compenser l’impôt sur les gains en capital sur les gains réalisés dans un portefeuille de placements. Il peut également être utilisé pour compenser les impôts sur le revenu ordinaire. Pour un couple marié faisant une déclaration conjointe, jusqu’à 3 000 $ par année en pertes réalisées peuvent être utilisés pour compenser le revenu ordinaire sur les impôts fédéraux sur le revenu.
Même si un investisseur ne prévoit aucun gain en capital cette année, la stratégie de récolte des pertes fiscales présente encore des avantages, car les pertes en capital peuvent être utilisées pour compenser le revenu ordinaire. De plus, les pertes peuvent également être reportées dans le futur et utilisées pour compenser les gains futurs.
Perte en capital
Parfois, un investissement qui a perdu de la valeur peut encore aider votre portefeuille. Si un investissement diminue, vous pouvez déduire cette perte, ce qui peut également contribuer à fonds négocié en bourse (FNB) au début de l’année. Ensuite, la valeur de ce FNB diminue de 10% et tombe à une valeur marchande de 9 000 $. Ceci est considéré comme une perte en capital de 1 000 $.
Une perte en capital survient chaque fois qu’un actif diminue de valeur. Cependant, une perte n’est pas considérée comme réalisée à des fins fiscales tant que l’investissement n’a pas été vendu à un prix inférieur au prix d’achat initial.
Supposons que le marché change de cap et que cet investissement termine l’année à 10 800 $. Avant impôt, cela représente un rendement de 10% (après avoir ajouté le rendement du dividende typique de 2% ). En supposant que cet investisseur se trouve dans la tranche d’imposition la plus élevée, son rendement après impôt est de 9,4%, ce qui représente un gain d’environ 8%, plus un gain de dividende d’environ 1,4%.
Cependant, si cet investisseur avait décidé de vendre l’investissement immédiatement après la baisse initiale du prix et achetait des actions supplémentaires avec le produit, il pourrait utiliser cette perte réalisée de 1000 $ pour compenser soit les gains en capital imposables qu’ils déclaraient, soit les impôts sur leur revenu ordinaire. Au taux d’imposition le plus élevé, cela pourrait leur faire économiser 760 $ en impôts sur le revenu. Cela ajouterait également un rendement supplémentaire de 7,6% à leur investissement initial de 10 000 $.
En utilisant la récolte des pertes fiscales, le rendement net après impôt de cet investisseur sur son investissement serait maintenant d’environ 16,6%, ou égal à 9% plus 7,6%.
Limitations à la récolte des pertes fiscales
Il existe certaines limites à l’efficacité de cette stratégie, en plus des réglementations mises en place par l’ Internal Revenue Service (IRS).
Règle de lavage-vente
Les investisseurs ne peuvent déduire une perte en capital lors de la vente d’un titre du gain en capital du même titre. C’est ce qu’on appelle une vente de lavage. Les règles de vente en bloc empêchent les contribuables de vendre ou d’échanger un titre à perte et, dans les 30 jours précédant ou suivant cette vente, d’acheter le même titre ou titre — ou un titre «substantiellement identique» (ou d’acquérir un contrat ou une option à faire donc). Dans le cas d’une vente de lavage, votre radiation d’impôt peut être refusée par l’IRS.
Pour les investisseurs qui souhaitent récolter leurs pertes, tout en évitant toute violation des règles de lavage, une stratégie pour une action individuelle qui perd de la valeur consiste à la remplacer par un fonds commun de placement ou un FNB qui cible le même secteur. Cela vous permettra de maintenir une allocation d’actifs similaire dans votre portefeuille.
Seuil de responsabilité fiscale
Jusqu’à 3 000 $ de perte en capital réalisée peuvent être utilisés pour réduire votre revenu imposable en un an (si le statut de déclaration de revenus d’un investisseur est célibataire ou marié conjointement ). Les personnes mariées mais déposant une demande séparément peuvent déduire jusqu’à 1 500 $ en un an. Toute perte supplémentaire peut être reportée pour utilisation dans les futures déclarations de revenus.
Frais administratifs
Réaliser une transaction chaque fois que le marché baisse peut être onéreux du point de vue de la préparation des déclarations de revenus. Une règle générale est que vous ne devez récolter la perte que si l’avantage fiscal l’emporte sur le coût administratif.
Cependant, la récolte des pertes fiscales et le rééquilibrage du portefeuille peuvent bien se compléter. Un rééquilibrage périodique peut être l’occasion d’identifier les investissements en retard qui pourraient potentiellement être des candidats à la récolte des pertes fiscales.
La ligne de fond
Les lois fiscales créent la possibilité de se lancer dans la collecte des pertes fiscales en tant que stratégie d’investissement. Cependant, les économies d’impôt ne devraient jamais diminuer ou entraver vos objectifs de placement. Dans certains cas, vos rendements après impôt peuvent être améliorés par cette stratégie, ce qui se traduit par une accumulation d’actifs plus rapide.
Cependant, la meilleure approche peut être d’adopter une stratégie équilibrée et de réévaluer fréquemment votre portefeuille pour vous assurer que tous vos investissements sont conformes à vos objectifs.