Filiale vs affilié: quelle est la différence?

Filiale vs affilié: un aperçu

Selon le niveau de propriété d’une entité dans une entreprise connectée, elle peut être qualifiée de société affiliée, associée ou filiale d’une société mère.

Dans la plupart des cas, affilié et associé sont utilisés comme synonymes pour décrire une société dont la société mère ne détient qu’une participation minoritaire dans la propriété de la société. Une participation minoritaire est la propriété ou l’intérêt de moins de 50% d’une entreprise.

Cependant, une filiale est une entreprise dont la société mère détient une participation majoritaire (c’est-à-dire qu’elle est actionnaire majoritaire de 50% ou plus de toutes les actions). Certaines filiales sont détenues à 100%, ce qui signifie que la société mère détient 100% de la filiale.

En tant qu’actionnaire majoritaire, la société mère détient suffisamment de la filiale pour exercer un contrôle majoritaire sur celle-ci, en prenant des décisions telles que la nomination du conseil d’administration ou d’autres décisions commerciales importantes.

Par exemple, Disney-ABC Television Group, une unité de The Walt Disney Company ( affiliée; ESPN est une filiale et Disney Channel est une filiale à 100%.

Filiale

Une filiale fait généralement partie d’une société mère pour fournir à la société mère des synergies spécifiques, telles que des avantages fiscaux accrus, une réglementation réduite, des risques diversifiés ou des actifs sous forme de bénéfices, d’équipements ou de biens.

Habituellement, les entreprises s’approprient des filiales pour étendre la gamme de leurs produits et services au-delà de ce que l’on attend de la marque de la société mère.

L’achat d’une participation dans une filiale diffère d’une  fusion car la société mère peut acquérir une participation majoritaire avec un investissement plus petit. De plus, l’approbation des actionnaires n’est pas requise lors de la création d’une filiale (alors que l’approbation des actionnaires est requise en cas de fusion).

Affilier

Les entreprises sont affiliées lorsqu’une entreprise est actionnaire minoritaire d’une autre. Dans le cas des marchés des entreprises, des valeurs mobilières et des capitaux, la Securities and Exchange Commission (SEC) propose cette définition d’une société affiliée: une société affiliée est « une personne ou une entité contrôlant directement ou indirectement, étant contrôlée par ou sous contrôle commun avec » une autre personne ou entité. Par exemple, les dirigeants, les administrateurs, les grands actionnaires, les filiales, les entités mères et les sociétés sœurs sont des filiales d’autres sociétés. Deux entités peuvent être affiliées si l’une détient moins d’une majorité d’actions avec droit de vote dans l’autre.

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Comment la propriété étrangère est gérée

Dans de nombreux cas d’ investissements directs étrangers (IDE), les entreprises créent des filiales et des filiales dans les pays d’accueil pour éviter toute stigmatisation négative associée à la propriété étrangère ou toute opinion négative associée au fait d’être détenue par une société mère controversée. En règle générale, l’IED se produit lorsqu’une entreprise acquiert des actifs commerciaux étrangers dans une entreprise étrangère. De cette manière, posséder une filiale ou une filiale peut permettre à une entreprise d’étendre sa part de marché dans des régions du monde auxquelles elle n’aurait autrement pas accès.

Dans le secteur bancaire, les banques affiliées et filiales sont les arrangements les plus populaires pour l’entrée sur les marchés étrangers. Bien que les banques affiliées et filiales doivent respecter les réglementations bancaires du pays hôte, ce type de structure d’entreprise permet à ces bureaux bancaires de souscrire des titres.

Alors que Bank of America génère toujours la majorité de ses revenus sur son marché intérieur aux États-Unis, son acquisition de Merrill Lynch lui a permis d’établir des opérations internationales. Par exemple, Merrill Lynch International, basée à Londres, est l’une des plus grandes filiales opérationnelles de Bank of America ( BAC ) en dehors des États-Unis. Merrill Lynch International sert des clients du monde entier et propose des services de gestion de patrimoine, de recherche, d’analyse, de revenu fixe, de stratégies d’investissement, de planification financière et de conseil.

Considérations particulières

À des fins de responsabilité, de fiscalité et de réglementation, les filiales sont des entités juridiques distinctes. Cependant, les sociétés mères sont tenues de combiner les états financiers des filiales avec leurs états financiers. Les groupes affiliés peuvent choisir de déposer une déclaration de revenus consolidée qui combine toutes les obligations fiscales en une seule déclaration. Pour être incluse dans la déclaration, la société affiliée doit avoir une société mère partagée (en plus de respecter d’autres facteurs de qualification).

Avant le dépôt, chaque affilié doit accepter de produire une déclaration de revenus consolidée. Toutes les parties sont alors tenues de déposer le formulaire IRS 1122. L’avantage de déposer une déclaration de revenus consolidée est qu’il peut réduire la charge fiscale globale de l’entreprise car il ignore les ventes entre les membres et permet aux pertes d’un membre de compenser les bénéfices d’un autre. Cependant, les dépôts consolidés sont extrêmement complexes et compliqués et doivent être traités avec prudence.