Prêt subprime
Qu’est-ce qu’un prêt subprime?
Un prêt subprime est un type de prêt offert à un taux supérieur au taux préférentiel aux particuliers qui ne sont pas admissibles aux prêts à taux préférentiel. Très souvent, les emprunteurs subprime ont été refusés par les prêteurs traditionnels en raison de leur faible cote de crédit ou d’autres facteurs qui suggèrent qu’ils ont une chance raisonnable de faire défaut sur le remboursement de la dette.
Points clés à retenir
- Les prêts subprime ont des taux d’intérêt supérieurs au taux préférentiel.
- Les emprunteurs subprime ont généralement une faible cote de crédit ou sont des personnes perçues comme susceptibles de faire défaut sur un prêt.
- Les taux d’intérêt subprime peuvent varier selon les prêteurs, c’est donc une bonne idée de magasiner avant d’en choisir un.
Comment fonctionne un prêt subprime
Lorsque les banques se prêtent de l’argent au milieu de la nuit pour couvrir leurs réserves obligatoires, elles se facturent mutuellement le taux préférentiel, un taux d’intérêt basé sur le taux des fonds fédéraux établi par le Federal Open Market Committee de la Federal Reserve Bank. Comme l’explique le site Web de la Fed, «Bien que la Réserve fédérale n’ait aucun rôle direct à jouer dans la fixation du taux préférentiel, de nombreuses banques choisissent de fixer leurs taux préférentiels en partie en fonction du niveau cible du taux des fonds fédéraux – le taux que les banques se facturent mutuellement. prêts à court terme — établis par le Federal Open Market Committee. »
Le taux préférentiel est passé d’un minimum de 2% dans les années 40 à un maximum de 21,5% dans les années 80. À ses 15 Mars, 2020, Federal Open Market Committee (FOMC) réunion, la Réserve fédérale aabaissé la fourchette cible pour le taux desFed Funds à 0% -0,25%. Cette action est le résultat des efforts de la Réserve fédérale pour lutter contre les répercussions économiques de la pandémie Covid-19. Depuis les années 1990, le taux préférentiel a généralement été fixé à 300 points de base au-dessus du taux des fonds fédéraux, ce qui se traduit par un taux préférentiel de 3,25% sur la base de la dernière action de la Fed, à ce jour.4
4,25%
Le taux préférentiel américain en mars 2020
Le taux préférentiel joue un rôle important dans la détermination des intérêts que les banques facturent à leurs emprunteurs. Traditionnellement, les entreprises et autres institutions financières reçoivent des taux égaux ou très proches du taux préférentiel. Les clients de détail avec un bon crédit et de solides antécédents de crédit qui contractent des hypothèques, des prêts aux petites entreprises et des prêts automobiles reçoivent des taux légèrement supérieurs au taux préférentiel, mais basés sur celui-ci. Les candidats dont la cote de crédit est faible ou d’autres facteurs de risque se voient proposer par les prêteurs des taux nettement plus élevés que le taux préférentiel – d’où le terme «prêt subprime».
Le montant spécifique des intérêts facturés sur un prêt subprime n’est pas figé. Différents prêteurs peuvent ne pas évaluer le risque d’un emprunteur de la même manière. Cela signifie qu’un emprunteur subprime a la possibilité d’économiser de l’argent en faisant du shopping. Pourtant, par définition, tous les taux des prêts subprime sont plus élevés que le taux préférentiel.
En outre, les emprunteurs peuvent accidentellement tomber sur le marché des prêts subprime en répondant, par exemple, à une publicité pour des prêts hypothécaires lorsqu’ils sont effectivement admissibles à un meilleur taux que celui qui leur est proposé lorsqu’ils suivent l’annonce. Les emprunteurs doivent toujours vérifier s’ils sont admissibles à un meilleur taux que celui qui leur a été proposé à l’origine.
Les taux d’intérêt plus élevés sur les prêts subprime peuvent se traduire par des dizaines de milliers de dollars en paiements d’intérêts supplémentaires sur la durée d’un prêt.
Considérations spéciales pour les prêts subprime
Sur les prêts à long terme, comme les prêts hypothécaires, les points de pourcentage d’intérêt supplémentaires se traduisent souvent par des dizaines de milliers de dollars de paiements d’intérêts supplémentaires sur la durée du prêt. Cela peut rendre difficile le remboursement des prêts subprime pour les emprunteurs à faible revenu, comme ce fut le cas à la fin des années 2000. En 2007, un grand nombre d’emprunteurs titulaires de prêts hypothécaires à risque ont commencé à faire défaut. En fin de compte, grande récession qui a suivi . En conséquence, un certain nombre de grandes banques se sont retirées du secteur des prêts à risque. Plus récemment, cependant, cela a commencé à changer.
Alors que toute institution financière peut offrir un prêt à des taux subprime, il existe des prêteurs qui se concentrent sur les prêts subprime à taux élevé. On peut soutenir que ces prêteurs donnent aux emprunteurs qui ont du mal à obtenir des taux d’intérêt bas la possibilité d’accéder à des capitaux pour investir, faire croître leur entreprise ou acheter une maison.
Les prêts subprime sont souvent considérés comme des prêts prédateurs, c’est-à-dire la pratique consistant à accorder aux emprunteurs des prêts à des taux déraisonnables et à les enfermer dans des dettes ou à augmenter leur risque de défaut de paiement. Néanmoins, obtenir un prêt subprime peut être une option judicieuse si le prêt est destiné à rembourser des dettes avec des taux d’intérêt plus élevés, comme les cartes de crédit, ou si l’emprunteur n’a aucun autre moyen d’obtenir un crédit.