Le volume des échanges d’une action est-il important?
Si jamais vous regardez les leaders du volume pour la journée de négociation, vous trouverez presque toujours Bank of America Corporation ( BAC ). Le 2 avril 2020, le volume des transactions pour le BAC s’élevait à 83.961.297. General Electric Company ( GE ) était encore plus élevée à 99 556 805. Ce sont de gros chiffres, mais d’où viennent-ils et que signifient-ils?
On peut répondre facilement à la première partie de la question: les échanges de marché. La deuxième partie demande un peu plus de détails. Bien que le volume ne soit qu’un outil parmi tant d’autres, il ajoute de la valeur à votre décision d’investissement.
Comment ça fonctionne
Le calcul du volume est simplement le montant total des actions négociées pour la journée, qui comprend à la fois les ordres d’achat et de vente. Vous pouvez déterminer vous-même le volume quotidien des transactions (toutes les transactions sont accessibles au public) en calculant le montant total des actions négociées. Cependant, il est beaucoup plus facile de regarder le volume quotidien des transactions sur n’importe quel graphique boursier. Le temps, c’est de l’argent, après tout, et il serait sage de gagner du temps. Le volume quotidien des transactions ne doit pas être confondu avec le volume en dollars, qui est le prix d’une action multiplié par son volume quotidien.
Pourquoi est-ce important
Si vous voyez un stock qui s’apprécie sur un volume élevé, il est plus probable qu’il s’agisse d’un mouvement durable. Si vous voyez un stock qui s’apprécie à faible volume, cela pourrait être un rebond de chat mort. Logiquement, lorsque plus d’argent déplace le cours d’une action, cela signifie qu’il y a plus de demande pour ce stock.
Si une petite somme d’argent déplace le cours de l’action, les chances que ce mouvement soit durable sont plus faibles. Faites également attention aux stocks de faible volume ( illiquides ), où vous pourriez vous retrouver piégé dans un système de pompage et de vidage . Même si vous essayiez de jouer le mouvement artificiel, vous ne pourrez peut-être pas trouver un vendeur si le volume est faible et que vous seriez enfermé dans une transaction perdante.
Il y a une exception pour l’achat d’actions à faible volume, c’est-à-dire lorsque vous avez fait votre diligence raisonnable et conclu que vous avez trouvé une bonne entreprise qui n’a pas encore été découverte. Dans ce scénario, vous auriez pris de l’avance sur la courbe. Lorsque le volume augmente, vous aurez le potentiel d’un multi-ensacheuse, ce qui est le scénario de rêve de tout investisseur.
Une autre raison d’éviter la plupart des actions à faible volume est l’ écart acheteur-vendeur. Avec des actions illiquides, l’écart acheteur-vendeur sera large, ce qui peut être coûteux. Un stock à volume élevé, tel que le BAC susmentionné, a souvent un écart acheteur-vendeur serré d’un centime, ce qui devrait vous faire très peu ou pas de mal.
Lorsque vous regardez le volume de trading quotidien, ne vous contentez pas de regarder le volume de trading pour ce jour particulier. Cela pourrait être une action à petite capitalisation qui a sauté ou a chuté aux nouvelles. Dans la plupart des cas, cela ne sera pas durable. Au lieu de cela, regardez le volume de négociation quotidien moyen sur trois mois, ce qui vous donnera une bien meilleure idée de savoir si l’action offre de la liquidité.
Si vous êtes à la recherche d’actions à volume élevé, vous voudrez peut-être commencer par la Bourse de New York (NYSE) ou le Nasdaq. Ces échanges ont des exigences plus strictes que les autres échanges, ce qui est positif car cela empêche le riff-raff du jeu.
La ligne de fond
Le calcul du volume est facile. Comprendre ce que signifie le volume est plus important. Bien que cela ne devrait jamais être le seul facteur lors de la pesée d’une décision d’investissement ou de négociation, cela devrait toujours jouer un rôle, car cela peut avoir un impact sur vos investissements et votre stratégie de trading.