Réserves statutaires
Que sont les réserves statutaires?
Les réserves statutaires sont les fonds que les réclamations légitimes de leurs assurés.
Points clés à retenir
- Les réserves statutaires sont les montants minimums d’espèces et de titres facilement négociables que les compagnies d’assurance doivent détenir.
- Ils sont mandatés par les réglementations nationales en matière d’assurance.
- Les compagnies d’assurance sont libres de fixer leurs réserves statutaires au-dessus du niveau minimum, selon une approche fondée sur des principes.
Comprendre les réserves statutaires
La loi McCarran-Ferguson, adoptée par le Congrès en 1945, a donné aux États le pouvoir de réglementer les compagnies d’ assurance. Pour faire des affaires dans un État, chaque assureur doit être agréé par le département des assurances de l’État et respecter ses règles. Parmi ces règles, il y a le montant d’argent qu’un assureur doit garder en réserve pour s’assurer qu’il sera en mesure de payer ses futures réclamations.
Les compagnies d’ assurance collectent les primes d’assurance de leurs clients et les investissent ensuite dans leur compte général pour générer un retour sur investissement (ROI). En théorie, les assureurs pourraient être tentés d’investir une très grande partie des primes qu’ils perçoivent afin de maximiser leur rendement. Cependant, cela pourrait les laisser avec des liquidités insuffisantes pour satisfaire les réclamations de leurs clients.
Pour éviter que cela ne se produise, les organismes de réglementation des assurances imposent des niveaux minimaux de liquidité que les compagnies d’assurance doivent maintenir. Ces réserves statutaires peuvent être détenues soit en numéraire, soit en titres facilement négociables qui peuvent être convertis en liquidités de manière fiable et à bref délai.
Les réserves légales s’appliquent à une gamme de produits d’assurance, y compris l’assurance-vie, l’assurance maladie, l’assurance dommages, l’assurance soins de longue durée et les contrats de rente. Les exigences peuvent varier d’un État à l’autre et selon le type de produit d’assurance.
Méthodes des réserves statutaires
Pour fixer le niveau des réserves statutaires, les régulateurs de l’assurance publique utilisent deux approches de base.
Approche basée sur des règles
La première est une approche fondée sur des règles, dans laquelle les assureurs sont informés de la part de leurs primes qu’ils doivent conserver en réserve sur la base de formules et d’hypothèses standardisées.
Approche basée sur des principes
La seconde approche, connue sous le nom d’approche fondée sur des principes, donne aux assureurs une plus grande marge de manœuvre pour fixer leurs provisions. Plus précisément, il leur permet de constituer des réserves en fonction de leur propre expérience, comme les statistiques actuarielles et le comportement des sinistres antérieurs de leurs propres clients, à condition qu’elles soient aussi importantes ou plus importantes que les réserves prévues dans l’approche fondée sur des règles.
Important
Lorsqu’une compagnie d’assurance choisit de conserver des réserves qui dépassent le montant minimum requis dans le cadre de l’approche fondée sur des règles, on parle de réserves non statutaires ou volontaires.
Quelle que soit l’approche utilisée pour les calculer, les réserves statutaires feront généralement perdre aux compagnies d’assurance certains bénéfices potentiels. Cependant, ils profitent aux marchés de l’assurance dans leur ensemble en renforçant la confiance des clients dans le fait que leur assureur sera en mesure de résister à des circonstances économiques difficiles et de soutenir ses politiques.
Exemple de réserves statutaires
Prenons le cas de XYZ Insurance. Selon les exigences de réserve statutaire de son organisme public de réglementation des assurances, XYZ serait tenue de conserver 50 millions de dollars en réserve sur la base de l’approche fondée sur des règles. Cependant, après avoir examiné le paysage concurrentiel dans son état et examiné les performances passées de son portefeuille d’assurance, XYZ a décidé d’utiliser l’approche fondée sur des principes et de fixer ses réserves statutaires au-dessus du niveau minimum requis.
Bien que les réserves supplémentaires lui coûteraient probablement des revenus de placement perdus, XYZ a estimé que cette approche plus conservatrice renforcerait son image en tant qu’assureur responsable et la rendrait bien placée pour faire face à toute récession potentielle ou à d’autres obstacles économiques.