Plan contractuel réparti-charge
Qu’est-ce qu’un plan contractuel réparti-charge?
Un plan contractuel à répartition répartie répartit les frais de vente ou la charge d ’ un fonds commun de placement sur une période donnée. Il s’agit d’une structure de paiement de frais applicable aux fonds communs de placement dans laquelle les frais de vente ou la commission (charge) ne sont pas entièrement payés au moment où l’investisseur verse pour la première fois des fonds au fonds commun de placement. Au lieu de cela, la charge des fonds communs de placement est répartie sur une période prolongée.
Points clés à retenir
- Un plan contractuel à répartition répartie répartit les frais de vente, ou la charge, d’un fonds commun de placement sur une période donnée.
- Un spread-load est une structure de paiement de frais de fonds commun de placement dans laquelle les frais de vente ou la commission (charge) ne sont pas entièrement payés lors d’un premier investissement dans le fonds commun de placement.
- Deux types de «plans de charge» sont autorisés: les plans de charge initiale, dans lesquels jusqu’à 50% des paiements de la première année peuvent s’appliquer aux frais de souscription, et les plans de répartition des charges, en vertu desquels moins de 20% des paiements d’une année peuvent s’appliquer aux frais de souscription.
Comprendre les plans contractuels de répartition des charges
Un plan contractuel à répartition des charges permet d’appliquer une plus grande partie de la contribution initiale de l’investisseur au compte aux investissements réels, au lieu des frais de souscription. Ce faisant, l’investisseur est en mesure d’acquérir dès le départ une position relativement plus importante dans le fonds commun de placement, bien que sa contribution future soit moindre.
Un plan contractuel est un type unique de plan d’achat de fonds communs de placement. Ces plans exigent que l’investisseur s’engage à acheter un montant fixe, disons 10 000 $, et à effectuer des paiements pour ce montant au fil du temps. Le plan prévoit généralement des paiements mensuels d’un montant fixe sur une période de 10 à 15 ans. En échange, la société de fonds communs de placement émet des certificats de fiducie pour leur intérêt dans les actions.
Les frais de souscription maximaux admissibles sur la durée du plan sont de 9%. Cependant, deux types différents de «plans de charge» sont autorisés. Veuillez noter que dans l’un ou l’autre de ces plans, un remboursement complet de tous les frais de souscription est effectué si l’investisseur annule dans les 45 jours suivant sa création.
Plan de chargement frontal
Dans un plan de chargement initial, jusqu’à 50% des paiements de la première année peuvent être appliqués aux frais de souscription. Si l’investisseur annule dans les 18 mois suivant sa création, son remboursement se compose de la valeur nette d’inventaire des actions augmentée de tous les frais de souscription payés moins 15% du total des paiements effectués.
Plan de répartition des charges
Pour un plan de répartition des charges , pas plus de 20% des paiements d’une année peuvent s’appliquer aux frais de souscription et pas plus de 16% en moyenne sur les quatre premières années peuvent être déduits pour les frais de souscription. Les remboursements (après 45 jours) se composent uniquement de la valeur liquidative; il n’y a pas de remboursement des frais de souscription.
De plus, des frais de garde sont facturés (en plus des frais de souscription) car il y a des fonctions de garde et de comptabilité accrues dans ce type de plan. Les paiements de l’investisseur sont déposés auprès du dépositaire (ou fiduciaire).
Les autres caractéristiques importantes des plans contractuels comprennent:
- Deux types de prospectus sont nécessaires: un pour chaque fonds sous-jacent et un spécifique aux termes du plan contractuel lui-même.
- Les achats forfaitaires peuvent être autorisés.
- Les dividendes et plus-values sont automatiquement réinvestis à la valeur liquidative.
- Les points d’arrêt sont disponibles en fonction des paiements planifiés.