Date du spot
Qu’est-ce que la date ponctuelle?
La date au comptant fait référence au jour où une transaction au comptant est généralement réglée, c’est-à-dire lorsque les fonds impliqués dans la transaction sont transférés. La date au comptant est calculée à partir de l’horizon, qui est la date à laquelle la transaction est initiée. Dans le forex, la date au comptant pour la plupart des paires de devises est généralement de deux jours ouvrables après la date à laquelle la commande est passée.
Qu’est-ce qu’une date ponctuelle signifie
Une date au comptant est le jour où la transaction est réglée par opposition au jour où la transaction est exécutée. Le terme est le plus souvent trouvé en référence aux métiers de forex. Les transactions sur actions ou options peuvent faire référence à des termes similaires tels que la date de transaction (le jour où l’ordre de transaction a été exécuté) et la date de règlement (un moment dans le temps généralement trois jours de négociation plus tard), mais ces termes ne sont pas les mêmes et ont des significations subtilement différentes.
La paire USD / CAD, qui s’installe en un jour ouvrable, car cette paire de devises est couramment échangée et ses centres financiers sont dans le même fuseau horaire est une exception à la directive habituelle de date au comptant de deux jours. En outre, le règlement ne doit pas avoir lieu à la date du comptant. Dans une courte date à terme, par exemple, la transaction est réglée avant la date au comptant habituelle.
La date au comptant est également pertinente à la fois dans un contrat à terme et dans un contrat de swap de change. Pour un contrat à terme, la durée du contrat à terme sera calculée à partir de la date au comptant. Par exemple, un contrat à terme d’un mois sera réglé un mois à compter de la date au comptant, et non à compter de la date de la transaction. De même, la jambe avant d’un swap de change sera généralement la date au comptant.
La date au comptant est également la date à laquelle il n’y a pas de modification du taux des écarts de taux d’intérêt. Si la date de règlement est au-delà de la date au comptant, un calcul de la réduction ou de la prime de taux d’intérêt sera nécessaire. De même, si un contrat est nécessaire pour régler avant la date au comptant, que ce soit aujourd’hui (TOD) ou demain (TOM), le taux sera modifié en fonction du rendement des deux devises.
La valeur TOD et TOM sont devenues plus répandues avec l’amélioration des communications et des transactions électroniques par fil. (Voir aussi: taux à terme vs taux au comptant: quelle est la différence? )
Exemple de date au comptant par rapport à une date de règlement
Imaginez qu’un commerçant décide d’exécuter une transaction de change en utilisant le yen japonais pour acheter des dollars néo-zélandais. Cela constituerait l’ouverture d’une position longue sur la paire de devises NZD / JPY. Le trader exécute cette transaction cinq minutes avant la cloche de clôture à la Bourse de New York (NYSE), qui correspond à la cloche d’ouverture de la Bourse de Nouvelle-Zélande (NZX). Le commerce est enregistré le jeudi 15 novembre (local chez le commerçant).
Peu importe l’origine du commerçant ou de l’ordre commercial, tous les fuseaux horaires suivront cette transaction de la même manière. La date spot sera enregistrée comme la date qui tombe 48 heures plus tard (sans compter les heures du week-end lorsque le marché des changes est fermé.