Indice S&P 500 / Citigroup Pure Value

Qu’est-ce que l’indice S&P 500 / Citigroup Pure Value

L’indice S&P 500 / Citigroup Pure Value est un indice pondéré par le score développé par Standard and Poor’s et composé uniquement des actions de l’indice S&P 500 qui présentent de fortes caractéristiques de valeur.

Comprendre l’indice de valeur pure S&P 500 / Citigroup

L’indice S&P 500 / Citigroup Pure Value est un indice axé sur le style conçu pour suivre la performance des actions qui présentent les caractéristiques de valeur les plus fortes en utilisant un système de pondération de l’attractivité du style. De plus près, l’indice de valeur S&P 500 / Citigroup ne contient que les sociétés S&P 500 dont les caractéristiques d’actions de valeur sont sélectionnées par S&P. Il n’y a pas de chevauchement des actions entre ces indices et les composants de l’indice sont pondérés par leurs scores de style. Les paniers Style sont les seules régions utilisées pour construire les indices Pure Style.

Le Standard & Poor’s 500, souvent abrégé en S&P ou S&P 500, est un large indice boursier. Sur la base des capitalisations boursières de 500 grandes entreprises ayant des actions ordinaires cotées au NYSE ou au NASDAQ, le S&P 500 est l’un des indices boursiers les plus couramment suivis et est généralement considéré comme l’une des meilleures représentations de l’économie et du marché boursier américains.

Critères de sélection pour l’indice S&P 500 / Citigroup Pure Value

Quatre facteurs de valeur et trois facteurs de croissance sont utilisés pour déterminer les constituants et leurs pondérations au sein de l’indice. Les scores de valeur et de style de croissance sont calculés sur la base de facteurs standardisés.

Les facteurs de valeur sont:

1. Rapport valeur comptable / prix : Ce ratio compare la valeur marchande d’une action à sa valeur comptable et est calculé en divisant le cours de clôture actuel de l’action par la valeur comptable par action du dernier trimestre. Un ratio P / B plus faible pourrait signifier que l’action est sous-évaluée.
2. Ratio flux de trésorerie / prix : ce ratio compare la valeur marchande d’une entreprise à son flux de trésorerie et est calculé en divisant la capitalisation boursière de l’entreprise par le flux de trésorerie d’exploitation de l’entreprise au cours du dernier exercice, ou en divisant le cours de l’action par action par le cash-flow opérationnel par action. De manière générale, plus le ratio cours / flux de trésorerie d’une action est bas, meilleure est la valeur de l’action.
3. Ratio ventes / prix : ce ratio est une mesure de valorisation des actions et est calculé en divisant la capitalisation boursière de l’entreprise par le chiffre d’affaires de l’année la plus récente; ou, de manière équivalente, divisez le prix de l’action par action par le revenu par action. De manière générale, un rapport ventes / prix plus petit est considéré comme un meilleur investissement puisque l’investisseur paie moins pour chaque unité de vente.
4. Rendement du dividende : Ce ratio qui indique combien une société verse en dividendes chaque année par rapport au prix de son action, et est calculé en divisant le dividende par action par le prix par action.

Les facteurs de croissance sont:

1. Taux de croissance du bénéfice par action sur cinq ans : Le taux de croissance du bénéfice par action est la part du bénéfice d’une société allouée à chaque action ordinaire en circulation et est calculé en divisant le bénéfice net, moins les dividendes d’actions privilégiées, par le nombre moyen d’actions en circulation. Le bénéfice par action sert d’indicateur de la rentabilité d’une entreprise.
2. Taux de croissance des ventes par action sur cinq ans : Le taux de croissance des ventes par action calcule le revenu total par action sur une période donnée et est calculé en divisant le revenu total par le nombre moyen d’actions en circulation. Également appelé «revenu par action».
3. Taux de croissance interne sur cinq ans : un taux de croissance interne est le niveau de croissance le plus élevé possible pour une entreprise sans obtenir de financement extérieur, et le taux de croissance interne maximal d’une entreprise est le niveau des opérations commerciales qui peuvent continuer à financer et à faire croître l’entreprise. Le taux de croissance interne est une mesure importante pour les entreprises en démarrage et les petites entreprises, car il mesure la capacité d’une entreprise à augmenter ses ventes et ses bénéfices sans émettre plus d’actions ou de dette.