Socionomique

Qu’est-ce que Socionomics?

La socionomique est l’étude de l’humeur sociale et de son influence sur les attitudes et les actions sociales. Plus précisément, il cherche à comprendre comment l’humeur sociale régule la teneur et le caractère généraux du comportement social dans des domaines tels que la politique, la culture populaire, les marchés financiers et l’économie. De manière non conventionnelle, la théorie socionomique propose que les dirigeants et leurs politiques sont pratiquement impuissants à changer l’humeur sociale, et que leurs actions dans l’ensemble expriment l’humeur sociale plutôt que de la réguler.

Points clés à retenir

• La socionomique est une théorie financière selon laquelle une sorte d’humeur sociale collective entraîne des tendances politiques, économiques et financières observables. 
• Socionomics est étroitement lié au principe Elliott Wave, et tous deux ont été popularisés par le gestionnaire d’investissement Robert Prechter. 
• Les idées socionomiques sont populaires parmi certains commerçants et membres du public investisseur, mais font face à un certain nombre de questions et de critiques profondes que les investisseurs devraient prendre en compte.  

Origines de Socionomics

Socionomics – qui a été lancée par l’analyste des marchés financiers Robert R. Prechter, qui a popularisé leprincipe d’Elliott Wave à partir des années 1970 – renverse la sagesse conventionnelle.

Les analystes conventionnels pensent que les événements affectent l’humeur sociale. Par exemple, la sagesse conventionnelle dirait qu’un marché boursier en hausse, une économie en expansion, des thèmes optimistes dans le divertissement populaire et des nouvelles positives rendraient la société optimiste et heureuse, et un marché boursier en baisse, une économie en contraction, des thèmes plus sombres dans le divertissement populaire, et des nouvelles négatives rendraient la société pessimiste et malheureuse. Socionomics, d’autre part, propose que les vagues d’humeur sociale fluctuent naturellement et viennent en premier, inversant la direction présumée de la causalité. Ainsi, une société optimiste et plus heureuse produit des actions plus positives, telles qu’un marché boursier en hausse, une économie en expansion et des thèmes plus optimistes dans le divertissement populaire, et une société pessimiste et plus malheureuse produit des actions sociales plus négatives, comme un marché boursier en baisse, une économie en contraction et des thèmes plus sombres dans le divertissement populaire.

Étant donné que les indices boursiers peuvent refléter presque immédiatement les changements d’humeur sociale, les études sociomiques les utilisent généralement comme indicateurs d’humeur sociale de référence, ou sociomètres, pour comprendre et anticiper les changements dans d’autres domaines de l’activité sociale, tels que les affaires et la politique, qui prennent plus de temps. jouer.

Lien entre la socionomique, les marchés financiers et l’économie

Le livre de 2016 de Prechter, The Socionomic Theory of Finance (STF), applique la théorie socionomique aux marchés financiers. STF propose que l’économie et la finance sont deux domaines fondamentalement différents. Elle s’oppose à la causalité économique conventionnelle en finance ainsi qu’à l’hypothèse de marché efficace (EMH) à tous égards. En bref, Prechter admet que sur les marchés économiques libres, où les gens connaissent leurs propres valeurs, les prix des biens et des services sont pour la plupart déterminés de manière rationnelle, objectifs, stables, motivés par une maximisation consciente de l’utilité et réglementés par la loi de l’offre et de la demande. Mais STF propose que sur les marchés financiers, où les investisseurs ne sont pas certains des évaluations futures des autres, la tarification des investissements est principalement déterminée de manière non rationnelle, subjective, sans cesse dynamique, motivée par l’élevage et régulée par des vagues d’humeur sociale.

Socionomics propose que les ondes d’humeur sociale sont endogènes et fluctuent naturellement selon un modèle fractal décrit par le modèle d’onde d’Elliott, ce qui signifie que rien de ce que quelqu’un fait ne peut les changer. Les booms et les effondrements des marchés boursiers, ainsi que les expansions et contractions économiques qui en découlent, se produisent donc indépendamment des actions des hommes d’affaires, des présidents, des premiers ministres, des politiciens, des banquiers centraux, des décideurs ou d’autres membres de la société. Au contraire, affirment les socionomistes, leurs actions expriment généralement une humeur sociale.

Les conservateurs peuvent blâmer les politiques de Jimmy Carter pour le malaise de la fin des années 1970 et créditer les politiques de Ronald Reagan pour le marché haussier des années 1980, et les libéraux peuvent créditer les politiques de Franklin Roosevelt pour la reprise du marché dans les années 1930 et blâmer Richard Nixon pour les récessions du début. Années 1970. Selon socionomics, les marchés et l’économie ont chuté et récupéré naturellement. Les dirigeants obtiennent simplement le crédit ou le blâme.

Dans un article de 2012, une équipe de socionomistes du Socionomics Institute a démontré que les résultats des élections présidentielles n’offrent aucune base fiable pour anticiper les tendances boursières, alors que le marché boursier, en tant que sociomètre, est utile pour prédire les résultats des élections présidentielles. Cependant, les auteurs admettent que leur recherche était limitée par le fait qu’ils ne pouvaient pas réellement mesurer l’humeur sociale elle-même, démontrer un lien direct entre l’humeur sociale et le vote, ni écarter les effets d’autres variables non mesurées.

Considérez la perspective socio-économique de la crise des subprimes de 2008. Selon cette perspective, une forte tendance d’humeur positive a engendré un optimisme généralisé parmi les prêteurs, les emprunteurs et les spéculateurs, ce qui a conduit à des niveaux record d’endettement immobilier et à une flambée des prix de l’immobilier. Lorsque l’humeur sociale est naturellement passée du positif au négatif, les prêteurs, les emprunteurs et les spéculateurs sont devenus plus pessimistes, et leurs changements de comportement correspondants ont conduit à un effondrement des prix de l’immobilier et à une contraction du crédit. L’expansion du crédit n’était donc pas une cause principale, mais le résultat d’une humeur optimiste, et sa contraction lors de la crise financière qui a suivi était le résultat d’une humeur négative.

Aussi peu orthodoxe que puisse paraître la pensée socionomique aux économistes, l’ économie comportementale moderne et la finance comportementale conviennent que les investisseurs ne prennent pas de décisions financières parfaitement rationnelles et sont souvent influencés par l’émotion, les biais cognitifs et l’ instinct grégaire – et qu’il y a un grand trou dans l’efficacité hypothèse de marché. Et même le réputé économiste John Maynard Keynes a admis que les marchés financiers sont soumis à des vagues de sentiments optimistes et pessimistes. Socionomics a fourni un large cadre théorique pour ces observations et prétend être cohérente non seulement en interne mais en externe en ce qui concerne les données.

Critiques de Socionomics

Socionomics souffre d’un certain nombre de failles potentielles, et les investisseurs feraient bien de les considérer parallèlement au soutien qu’elle reçoit de ses promoteurs.