Financement des petites entreprises: dette ou équité?
Les petites entreprises ont souvent besoin d’argent. Cela est particulièrement vrai pour les entreprises en début de développement. Trouver cet argent peut être difficile. Des normes de prêt plus strictes et les investisseurs en capital-risque qui se remettent encore des retombées de la récession créent un environnement dans lequel le financement est un défi. Il existe deux types de financement de base disponibles pour les petites entreprises: le financement par emprunt et le financement par actions. En tant que propriétaire d’une petite entreprise, qu’est ce qui vous convient le mieux?
Financement de la dette
L’achat d’une maison, d’une voiture ou l’utilisation d’une carte de crédit sont autant de formes de financement par emprunt. Vous contractez un prêt auprès d’une personne ou d’une entreprise et vous vous engagez à le rembourser avec intérêts. Le financement par emprunt pour votre entreprise fonctionne de la même manière. En tant que propriétaire d’entreprise, vous pouvez demander un prêt commercial à une banque ou recevoir un prêt personnel d’amis, de membres de votre famille ou d’autres prêteurs, que vous devez rembourser. Même si les membres de la famille vous prêtent de l’argent pour votre entreprise, ils doivent facturer le taux d’ intérêt minimum de l’ IRS afin d’ prêteur n’a aucun contrôle sur votre entreprise. Une fois que vous avez remboursé le prêt, votre relation avec le financier prend fin. Ensuite, les intérêts que vous payez sont déductibles d’impôt. Enfin, il est facile de prévoir les dépenses car les remboursements de prêts ne fluctuent pas. L’inconvénient du financement par emprunt est très réel pour quiconque a une dette. La dette est un pari sur votre capacité future à rembourser le prêt. Que faire si votre entreprise traverse une période difficile ou si l’économie subit à nouveau une crise?
Que faire si votre entreprise ne se développe pas aussi vite ou aussi bien que prévu? La dette est une dépense et vous devez payer les dépenses selon un calendrier régulier. Cela pourrait nuire à la capacité de croissance de votre entreprise. Enfin, bien que vous puissiez être une SARL ou une autre entité commerciale offrant une certaine séparation entre les fonds de l’entreprise et les fonds personnels, le prêteur peut toujours vous demander de garantir le prêt avec les actifs financiers de votre famille. Si vous pensez que le financement par emprunt est fait pour vous, la Small Business Administration des États-Unis travaille avec certaines banques pour offrir un programme de prêts garantis qui facilite l’obtention de financement pour les petites entreprises. Accédez au site Web de la SBA pour en savoir plus sur ces programmes.
Financement par actions
Le public ne comprend pas aussi bien le financement par actions que le financement par emprunt, car le financement par actions implique des investisseurs. Vous pouvez offrir des actions de votre entreprise à votre famille, à vos amis et à d’autres petits investisseurs, mais le financement par actions implique souvent des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels. La populaire série ABC, « Shark Tank », met en lumière les entrepreneurs qui présentent leurs idées commerciales à un groupe d’investisseurs dans le but d’obtenir un financement par actions. Le gros avantage du financement par actions est que l’investisseur prend tous les risques. Si votre entreprise fait faillite, vous n’avez pas à rembourser. Vous aurez également plus de liquidités disponibles car il n’y a aucun remboursement de prêt. Enfin, les investisseurs ont une vision à long terme et comprennent que la croissance d’une entreprise prend du temps. L’inconvénient est important. Afin d’obtenir le financement, vous devrez donner à l’investisseur un pourcentage de votre entreprise. Vous devrez partager vos bénéfices et consulter vos nouveaux partenaires chaque fois que vous prendrez des décisions concernant l’entreprise. La seule façon de retirer les investisseurs est de les racheter, mais cela coûtera probablement plus cher que l’argent qu’ils vous ont initialement donné.
Quelle méthode de financement dois-je choisir?
Souvent, vous n’aurez pas le choix. Le financement formel par actions est difficile à obtenir, en particulier pour les petites startups en démarrage. Les capital-risqueurs recherchent des entreprises d’envergure mondiale. Les investisseurs providentiels, ceux qui financent à plus petite échelle, cherchent souvent à investir un minimum de 300000 $ et éventuellement une participation de 50% dans l’entreprise, surtout si elle en est à ses tout débuts, selon un article publié par Entrepreneur.com. Si votre entreprise est une startup desservant un marché local et n’a pas besoin de financement à grande échelle, le financement par emprunt est probablement votre meilleure option, et peut-être la seule. Les plus grandes startups combinent souvent le financement par emprunt et par actions pour réduire les inconvénients des deux types.
La ligne de fond
Le type de financement que vous recherchez dépend en grande partie de votre startup. Si vous ne faites que commencer, envisagez un prêt de la famille, des amis ou d’une banque. À mesure que vous vous développez et que vous atteignez un marché plus vaste, le financement par actions peut devenir une option plus viable si vous êtes prêt à abandonner une partie de votre entreprise. (Pour une lecture connexe, voir « Une entreprise devrait-elle émettre des titres de créance ou des capitaux propres? »)