Observateur de requins

Qu’est-ce qu’un Shark Watcher?

Le terme shark watcher fait référence à un professionnel ou à une entreprise qui se spécialise dans la détection précoce des prises de contrôle hostiles. Les observateurs de requins sont embauchés par des entreprises qui s’inquiètent de la possibilité d’être ciblées par de plus grandes entreprises. Ils surveillent certains aspects de l’activité commerciale d’une entreprise sur le marché, tels que qui accumule des actions et le nombre d’actions acquises.

Comment fonctionnent les Shark Watchers

Les petites entreprises et les startups sont souvent des cibles de rachat faciles pour les grandes entreprises pour un certain nombre de raisons. Par exemple, l’ entreprise cible peut avoir un produit ou un service qui mérite d’être acquis, l’acquéreur peut vouloir exploiter un nouveau marché, ses activités commerciales peuvent s’aligner sur l’acquéreur ou la cible peut être en concurrence avec la plus grande entreprise.

Lorsqu’une entreprise ne souhaite pas être reprise, l’ acquéreur potentiel peut décider de poursuivre une OPA hostile. Cela se produit lorsque la société à l’origine de la reprise essaie d’acheter suffisamment d’ actions de la cible sur le marché libre ou en achetant des actions aux actionnaires existants. Les acquéreurs peuvent également tenter de prendre le contrôle de l’entreprise et tenter de remplacer sa direction pour approuver la reprise.

Les cibles potentielles doivent être vigilantes pour éviter qu’elles ne soient prises en charge. Une façon de le faire est d’embaucher ce que le secteur financier appelle un observateur de requins. Le terme est analogue à un grand requin nageant autour d’un plan d’eau à la recherche de petits poissons à avaler.

Un observateur de requins est un professionnel ou une entreprise qui surveille les modèles de négociation dans les actions de son client et tente de déterminer qui accumule des actions. C’est parce que les entreprises lancent souvent des tentatives de rachat hostiles en acquérant des actions.

Un observateur de requins peut également être embauché par un tiers intéressé par d’éventuelles opportunités d’ arbitrage des risques pouvant survenir à la suite d’une tentative de prise de contrôle. L’activité principale de Shark Water est généralement la sollicitation de mandataires pour les entreprises clientes.

Considérations particulières

Que se passe-t-il lorsque les entreprises pensent qu’elles seront rachetées? Les cibles potentielles ont quelques options à leur disposition lorsqu’elles pensent qu’une autre entreprise pourrait souhaiter les reprendre. Les lignes de défense vont des pilules empoisonnées aux poignées de main dorées et aux parachutes dorés. Ces tactiques tentent de dissuader les parties hostiles qui pourraient manifester un intérêt pour l’entreprise cible potentielle.

La défense de la pilule empoisonnée augmente le coût associé aux rachats en rendant les actions de la société défavorables. Une poignée de main en or, qui est négociée bien avant une prise de contrôle, fournit des indemnités de départ importantes au personnel clé d’une entreprise. Les parachutes dorés, quant à eux, offrent aux dirigeants un certain nombre d’avantages et d’avantages en cas de rachat avant leur résiliation.

Exemple de Shark Watcher

Voici un exemple hypothétique pour montrer comment fonctionnent les observateurs de requins. Disons que Sesame Brokerage est une société cotée en bourse qui possède de nombreux actifs précieux. Le cours de l’action de la société a récemment été déprimé en raison des tendances macroéconomiques qui balaient l’industrie. La direction, les actionnaires et le conseil d’administration de la société sont tous soucieux d’être une cible de rachat. Sesame Brokerage engage Bert et Ernie’s Shark Watchers Inc. pour surveiller l’activité de négociation des actions de Sesame Brokerage sur le marché libre. Shark Watchers Inc. suivra les entreprises qui acquièrent des actions de Sesame Brokerage et alertera Sesame Brokerage de toute menace potentielle de prise de contrôle si et quand une acquisition est effectuée.