Examens des séries 86/87
Quels sont les examens de la série 86/87?
Les examens de la série 86/87 sont des tests qui déterminent la compétence des analystes en recherche financière au niveau d’entrée. Les deux examens sont administrés et requis par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) avant que les professionnels puissent recevoir le titre d’analyste de recherche. Une fois obtenus, les particuliers peuvent produire des rapports détaillés que les investisseurs utilisent lorsqu’ils prennent leurs décisions d’investissement.
Les candidats doivent également courtiers.
Points clés à retenir
- Les examens de la série 86/87 sont une exigence pour quiconque souhaite devenir analyste de recherche.
- Les examens sont administrés par la FINRA.
- La série 86 teste la compréhension des mesures financières, des méthodes de modélisation des bénéfices et de la dynamique du secteur.
- La série 87 teste les connaissances en éthique et les meilleures pratiques de l’industrie.
Comprendre les examens des séries 86/87
La réglementation du secteur financiergarantit que les investisseurs et les autres acteurs du marché ont accès à un marché équitable. Les professionnels sont liés par une éthique et des normes qui garantissent qu’ils ont à l’esprit les meilleurs intérêts de leurs clients plutôt que le gain financier de leur entreprise ou d’eux-mêmes. C’est pourquoi il est important pour eux de prendre les mesures appropriées pour devenir certifiés dans leurs domaines.
Les examens de la série 86/87 sont des exigences pour les professionnels qui souhaitent devenir analystes de recherche. Ils créent des rapports opportuns sur les opportunités d’investissement potentielles qui sont distribués au personnel de vente, aux investisseurs institutionnels et à d’autres courtiers / courtiers clients. Ces rapports sont utilisés par les investisseurs lorsqu’ils prennent leurs décisions d’investissement. Ceux qui réussissent la série 86/87 sont autorisés à préparer des communications écrites ou électroniques qui analysent les titres de participation, les sociétés et les secteurs industriels.
Également appelé examen d’analyste de recherche, les candidats doivent avoir une connaissance approfondie des méthodes d’analyse de l’entreprise et de l’industrie, ainsi qu’une étude de gestion. Les candidats doivent également comprendre les grands paramètres de l’ offre et de la demande pour une industrie ou un secteur donné. Les candidats doivent comprendre les mesures financières ainsi que les méthodes de modélisation des bénéfices et la dynamique du secteur qui sous-tendent des rapports financiers utiles et précis.
Quiconque prépare une analyse de titres de participation pouvant servir de base à une décision d’investissement est tenu de s’inscrire en tant qu’analyste de recherche.
Considérations particulières
Le test est en fait deux examens en un:
- Série 86 (Partie I): Cet examen comprend 100 questions à choix multiples et 10 questions de pré-test, testant les connaissances d’une personne dans le domaine. Les candidats ont quatre heures et demie pour terminer la série 86. Une note de 73% ou plus est requise pour réussir.
- Section Série 87 (Partie II): Cette section teste l’administration réglementaire et les meilleures pratiques de la profession. Il contient 50 questions et cinq questions de pré-test, toutes axées sur les règles et l’éthique. Les candidats disposent d’une heure et 45 minutes pour terminer la série 87. Un score de 74% ou plus est requis pour réussir.
La série 86 axée sur l’analyse comprend les parties suivantes:
- Fonction 1: Information et collecte de données
- Fonction 2: analyse, modélisation et évaluation
La série 87 axée sur la réglementation et les meilleures pratiques comprend les parties suivantes:
Il n’y a pas de points perdus pour deviner. Mais les examens sont à livre fermé, ce qui signifie que les candidats ne peuvent apporter aucun matériel de référence.
Conditions préalables et exemptions pour les séries 86/87
Comme mentionné ci-dessus, les candidats doivent également réussir l’examen Securities Industry Essentials (SIE) afin d’obtenir leur titre d’analyste de recherche. Cet examen est passé par des professionnels qui souhaitent travailler dans le secteur des valeurs mobilières. Il teste leurs connaissances de base sur les valeurs mobilières, y compris les types de produits, les risques, la réglementation et les activités interdites.
Ceux qui ont déjà réussi les niveaux I et II de l’examen d’ technicien de marché agréé (CMT), peuvent demander une exemption de la partie de la série 86 uniquement. Les candidats sans CFA doivent d’abord réussir l’un des tests préalables suivants: Série 7, Série 17, Série 37 ou Série 38.
Questions clés
Selon le site Web de la FINRA, voici les questions clés auxquelles les candidats peuvent s’attendre lors de l’examen:
- Quelles conditions d’inscription et de qualification les superviseurs des analystes de recherche enregistrés doivent-ils posséder?
- Les analystes boursiers côté vendeur doivent-ils s’inscrire en tant qu’analystes de recherche et passer la série 86/87?
- La NASD 1050 s’applique-t-elle à tous ceux qui travaillent dans la recherche sur les actions ou simplement à ceux qui rédigent un rapport de recherche qui sera vu par le public?
- Un analyste de recherche qui est employé par un courtier étranger affilié à un membre de la FINRA est-il tenu de s’inscrire conformément à la règle 1050 si le membre utilise les rapports de recherche de cet analyste ou distribue aux États-Unis conformément à la règle 15a-6 de la SEC?