Série 34

La série 34 est un examen et une licence requis pour les personnes souhaitant s’engager dans des transactions de change hors bourse avec des clients de détail. Cela fait partie du processus d’enregistrement et de certification de la plupart des gestionnaires de devises, des concessionnaires et des intermédiaires.

Briser la série 34

L’examen Series 34, également connu sous le nom d’ examen Forex Retail Off-Exchange, est un examen de la National Futures Association (NFA) administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Après avoir réussi l’examen, une personne est connue sous le nom de «AP forex» ou de «personne associée au forex».

Selon la NFA, l’obtention de la certification de la série 34 est requise de toute personne cherchant à obtenir une approbation en tant que société de change ou individu de forex avant de s’engager dans le forex de détail hors bourse, sauf si elle a déjà réussi la série 3 (examen national des produits à terme) ou la série 32 (limitée Futures Examination-Regulations). Ils doivent également avoir réussi la série 34 au cours des deux années précédentes ou avoir été continuellement inscrits auprès d’une société membre de la NFA après avoir réussi la série 34 sans retard d’inscription de plus de deux ans.

Contenu de l’examen de la série 34

L’examen de la série 34 comprend 40 questions à choix multiples. Les candidats ont 60 minutes pour le compléter. Pour réussir l’examen, le candidat doit obtenir au moins 28 questions correctes pour obtenir une note de passage de 70%.

Ce qui suit représente un exemple de liste des principaux domaines couverts par l’examen de la série 34, bien que ce ne soit pas exhaustif (pour en savoir plus, consultez l’ aperçu du contenu de l’examen Forex hors bourse de la NFA ):

• Section A : Définitions et terminologie – Termes américains / européens; Base, devis, conditions et devise secondaire; Écart acheteur / vendeur; Garanties, entités réglementées énumérées dans le Commodity Exchange Act; dépôt de garantie, marge; Croisez les taux, les croix et les paires; Citations directes et indirectes; Taux de change; Points avant; Taux à terme / taux de soumission à terme; Différentiel et parité de taux d’intérêt; Majoration et démarques; PIP; Rollovers; Taux / prix au comptant; Date de transaction / de règlement; Swaps.
• Section B : Calculs de trading Forex – Transactions de taux croisés; Effets des calculs de levier; Compensation des positions; Variation commerciale ouverte; Calculs de profits et pertes; Valeur du pip, prix après pips; Retour sur garantie. dépôt de garantie; marge; et les frais de transaction.
• Section C : Risques associés au trading Forex – Risque pays / souverain; Crédit, taux de change; taux d’intérêt, liquidité, marché, risque opérationnel; Règlement et risque Herstaat.
• Section D : Marché Forex – Concepts, théories, facteurs et indicateurs économiques, participants: Balance des paiements; Balance commerciale; Banque des règlements internationaux (BRI); Compte de capital et compte courant; Activités de la banque centrale, intervention, intervention stérilisée; Système de paiement interbancaire de la chambre de compensation (CHIPS); Taux de remise; Indicateurs économiques: emploi, dépenses de consommation, revenus, indicateurs industriels et inflation; Élasticité des taux de change; Intervention sur le taux de change; Volatilité des taux de change; Conseil de la Réserve fédérale, Fedwire; Politique fiscale; Effet Fisher; Indicateurs de l’investissement étranger; Produit national brut, produit intérieur brut; Inflation; Systèmes de transfert et de règlement interbancaires de fonds; Effet Fisher international; Fond monétaire international; Solde du portefeuille; Rôle des banques centrales; Théorie des élasticités; Théorie de la parité de pouvoir d’achat et Organisation mondiale du commerce.
• Section E : Exigences réglementaires Forex – Réglementations CFTC, y compris: Clôture des positions de compensation, Divulgation des comptes rentables par rapport aux comptes non rentables, Interdiction des garanties contre les pertes, Exigences d’enregistrement, Re-cotation, Dépôts de garantie, Autorisation spécifique pour les transactions; La compétence et les limites juridictionnelles de la CFTC; Les conflits d’intérêts; Divulgations aux clients; Cadre juridictionnel et réglementaire; Connaissez votre client; Avis d’interprétation de la NFA, y compris: l’attribution d’ordres groupés au détail sur le Forex pour plusieurs comptes, les transactions sur le Forex, les exigences relatives aux transactions sur le Forex, la supervision de l’utilisation des systèmes de négociation électroniques, l’interdiction d’utiliser certains mécanismes de financement électroniques (à compter du 31 janvier 2015); Les conditions d’adhésion à la NFA et d’adhésion associée; Matériel promotionnel et sollicitation; Rapports aux clients, confirmations, résumés mensuels; Règles de dépôt de garantie; Sécurité des fonds des clients, pas de ségrégation.