Marge de segment
Qu’est-ce que la marge de segment?
La marge sectorielle est le montant du profit ou de la perte produit par un composant d’une entreprise. Avec les grandes entreprises, il ne suffit pas toujours de connaître la marge brute de l’ensemble de l’entreprise. Connaître les marges sectorielles de chaque division de l’entreprise qui génère à la fois des dépenses et des revenus fournit une image plus précise de l’endroit où l’entreprise crée le plus de valeur et de ses forces et faiblesses. La marge de segment peut également être utilisée pour comprendre les bénéfices d’une entreprise pour des régions géographiques spécifiques.
L’analyse de la marge du segment peut être utile pour déterminer la vulnérabilité des marges brutes globales d’une entreprise. De plus, de nombreuses entreprises publiques doivent déclarer la rentabilité de certains segments de leur activité à la Securities and Exchange Commission (SEC).
Comprendre la marge de segment
L’analyse des marges sectorielles est importante car elle aide la direction à comprendre quelles divisions ou gammes de produits de l’entreprise fonctionnent bien et lesquelles ne le sont pas. En comprenant les différentes marges du segment, la direction peut allouer correctement les ressources et, si nécessaire, éliminer les gammes de produits non rentables.
La marge de segment peut également être appliquée à:
- Filiales
- Territoires de vente
- Régions géographiques
- Magasins spécifiques
- Divisions ou départements
Par exemple, une entreprise de chaussures de sport peut déclarer sa marge bénéficiaire pour l’entreprise dans son ensemble. Pour fournir plus de détails, il pourrait indiquer les marges de segment (les marges bénéficiaires pour différentes composantes de l’entreprise) telles que les chaussures pour femmes, les chaussures pour hommes, les chaussures pour enfants et les accessoires de sport. Si la société a plusieurs emplacements, elle pourrait également indiquer les marges sectorielles (géographiques) de ses magasins de Seattle, de Chicago et de Philadelphie.
S’il semble qu’un secteur d’activité se porte exceptionnellement bien et génère des performances positives alors que le reste de l’entreprise est en difficulté, cela pourrait affecter la façon dont les analystes perçoivent l’entreprise et sa valorisation. Sa valorisation peut être inférieure à celle d’une autre entreprise où les marges brutes sont égales mais sont tirées uniformément par tous les segments d’activité. La valorisation d’une entreprise avec un seul segment très performant pourrait être encore plus compromise si ce segment devait se contracter à l’avenir en raison de changements technologiques ou d’autres vents contraires.
La marge du segment doit être calculée sur plusieurs périodes afin de déterminer s’il existe une tendance rentable ou s’il existe des segments sous-performants qui doivent être traités.
Points clés à retenir
- La marge sectorielle est le montant du profit ou de la perte produit par un composant d’une entreprise.
- La marge du segment ne prend en compte que les revenus et les dépenses du segment.
- La marge sectorielle aide à fournir une image précise des domaines dans lesquels une entreprise fonctionne bien et de ceux qui ne le sont pas par ses forces et ses faiblesses.
Calcul de la marge de segment
La formule de marge du segment est le chiffre d’affaires du segment moins les dépenses du segment, dans laquelle seules les variables directement liées au segment sont incluses. En d’autres termes, les frais généraux de l’entreprise ne seraient pas inclus dans la marge du segment puisqu’ils ne sont pas directement impliqués dans la génération de produits ou de charges pour un segment particulier.
Par exemple, disons qu’une entreprise a généré les chiffres suivants:
- Chiffre d’affaires du segment: 10 millions de dollars
- Coût sectoriel des marchandises vendues (ou coût des ventes): 6 millions de dollars
- Bénéfice sectoriel: 4 millions de dollars
Si un responsable souhaitait afficher la marge du segment en pourcentage, nous la calculerions comme suit: ((chiffre d’affaires du segment – dépenses du segment) / chiffre d’affaires du segment)) * 100.
En utilisant notre exemple ci-dessus, la marge du segment serait: (10 millions de dollars – 6 millions de dollars) / 10 millions de dollars = 0,40 ou 40% (0,40 * 100 pour la représenter en pourcentage).