Chapitre 1202

Qu’est-ce que l’article 1202?

L’article 1202, également appelé l’exclusion des gains d’actions des petites entreprises, est une partie de l’ Internal Revenue Code  (IRC) qui permet d’ exclure de l’impôt fédéral les gains en capital de certaines actions de petites entreprises. L’article 1202 du Code IRS s’applique uniquement aux actions de petites entreprises qualifiées acquises après le 27 septembre 2010, qui sont détenues pendant plus de cinq ans.

Comprendre la section 1202

La loi de 2015 sur la protection des Américains contre les hausses d’impôts (PATH) a été adoptée par le Congrès et promulguée par le président Barack Obama. Le PATH Act renouvelle certaines dispositions fiscales expirées pour quelques années et prolonge de façon permanente certains avantages fiscaux. Un allégement fiscal, rendu permanent par l’administration Obama, est l’exclusion des gains en capital des petites entreprises figurant dans la section 1202 de l’Internal Revenue Code.

L’article 1202 incite les contribuables qui ne sont pas des sociétés à investir dans les petites entreprises. L’ exonération des gains en capital de l’impôt fédéral sur le revenu sur la vente d’actions de petites entreprises est le but sous-jacent de cette section IRC. Une action de petite entreprise détenue pendant au moins cinq ans avant la vente aura une partie ou la totalité de ses gains réalisés exclus de l’impôt fédéral.

Considérations particulières

Avant le 18 février 2009, cette disposition de l’article 1202 excluait 50% des gains en capital du revenu brut. Pour stimuler le secteur des petites entreprises, l’ American Recovery and Reinvestment Act a augmenté le taux d’exclusion de 50% à 75% pour les actions achetées entre le 18 février 2009 et le 27 septembre 2010. Pour les actions des petites entreprises éligibles au 50 % ou 75% d’exclusion, une partie du gain exclu est imposée comme un élément de préférence qui entraîne une taxe supplémentaire de 7% appelée Alternative Minimum Tax (AMT). L’AMT est généralement imposée aux particuliers ou aux investisseurs qui bénéficient d’exonérations fiscales leur permettant de réduire l’impôt sur le revenu payé.

La dernière modification à la section 1202 prévoit l’exclusion de 100% de tout gain en capital si l’acquisition du stock de petite entreprise a eu lieu après le 27 septembre 2010. En outre, le traitement d’aucune partie du gain exclu est un élément de préférence aux fins de l’AMT. Les gains en capital qui sont exonérés d’impôt en vertu de cette section sont également exonérés de l’impôt de 3,8% sur le revenu de placement net (NII) appliqué à la plupart des revenus de placement.

Le montant du gain que tout investisseur peut exclure en vertu de l’article 1202 est limité à un maximum de 10 millions de dollars ou 10 fois la base ajustée de l’action. La partie imposable d’un gain provenant de la vente d’actions d’une petite entreprise est soumise à un taux d’imposition maximal de 28%.

Exigences de l’article 1202

Les actions des petites entreprises ne sont pas toutes admissibles à des allégements fiscaux en vertu de l’IRC. Le Code définit un stock de petite entreprise comme qualifié si:

• Il a été émis par une société C nationale autre qu’un hôtel, un restaurant, une institution financière, une société immobilière, une ferme, une société minière ou une entreprise liée au droit, à l’ingénierie ou à l’architecture.
• Il a été initialement émis après le 10 août 1993, en échange d’argent, de biens non compris les stocks, ou en compensation d’un service rendu
• À la date d’émission des actions et immédiatement après, la société émettrice avait 50 millions de dollars d’actifs ou moins
• L’utilisation d’au moins 80% des actifs de la société est destinée à la conduite active d’une ou plusieurs entreprises qualifiées
• La société émettrice n’achète aucune des actions du contribuable pendant une période de quatre ans commençant deux ans avant la date d’émission.
• La société émettrice ne rachète pas ses actions de manière significative dans un délai de deux ans commençant un an avant la date d’émission. Un rachat d’actions important rachète une valeur totale d’actions qui dépasse 5% de la valeur totale des actions de la société

Les impôts d’État conformes à l’impôt fédéral excluront également les gains en capital des actions des petites entreprises. Étant donné que tous les États ne sont pas en corrélation avec les directives fiscales fédérales, les contribuables devraient demander des conseils à leurs comptables sur la façon dont leurs États traitent les bénéfices réalisés de la vente d’actions de petites entreprises qualifiées.

Exemple de l’article 1202

Prenons l’exemple d’un contribuable célibataire qui a un revenu imposable ordinaire de 410 000 $. Ce revenu les place dans la tranche d’imposition la plus élevée. Ils vendent des actions de petites entreprises admissibles acquises le 30 septembre 2010 et réalisent un bénéfice réalisé de 50 000 $. Le contribuable peut exclure 100% de ses gains en capital, ce qui signifie que l’impôt fédéral dû sur les gains est de 0 $.

Supposons que le contribuable a acheté le stock le 10 février 2009 et après cinq ans, il le vend pour un bénéfice de 50 000 $. L’impôt fédéral exigible sur les gains en capital serait de 28% x (50% x 50 000) = 7 000 $.