Caisse d’assurance de l’association d’épargne (SAIF)
Qu’est-ce que le fonds d’assurance de l’Association d’épargne (SAIF)?
Savings Association Insurance Fund (SAIF) était un fonds d’assurance gouvernemental destiné aux institutions d’ épargne et de crédit et aux établissements d’épargne aux États-Unis pour protéger les déposants contre les pertes dues à une défaillance institutionnelle.
Le SAIF a été créé à la suite de la crise de l’épargne et des prêts de la fin des années 1980, au cours de laquelle de mauvais investissements immobiliers ont conduit à la faillite de plus de 1000 établissements d’épargne et de crédit américains, coûtant plus de 160 milliards de dollars aux contribuables.
Le fonds a été créé pour la première fois par la loi de 1989 sur la réforme, le recouvrement et l’application des institutions financières afin de fournir aux consommateurs une protection similaire à celle de la Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC, pour les comptes bancaires. La FDIC a été créée en 1933 pendant la Grande Dépression afin de protéger l’épargne des consommateurs et de restaurer la confiance dans les banques américaines.
Le SAIF a été administré en tant que fonds autonome par la FDIC jusqu’en 2006, date à laquelle il s’est associé à un autre programme d’assurance bancaire de cette agence, le Bank Insurance Fund ou BIF.
Comprendre le fonds d’assurance des associations d’épargne (SAIF)
Le fonds d’assurance de l’Association d’épargne a initialement remplacé la Federal Savings and Loan Insurance Corporation, ou FSLIC, devenue insolvable pendant la crise S&L des années 1980. Bien qu’il ait été recapitalisé plusieurs fois dans la seconde moitié des années 80 avec des dizaines de milliards de dollars des contribuables, le FSLIC a finalement été aboli, pour être remplacé par le SAIF administré par la FDIC.
Comme la FDIC l’a noté en 2005 avant la fusion avec BIF, le SAIF était principalement financé à partir de deux flux de revenus: les intérêts gagnés sur les investissements dans les obligations du Trésor américain et les évaluations de l’assurance-dépôts. D’autres financements pourraient également provenir de prêts du Trésor américain, de la Federal Financing Bank et des Federal Home Loan Banks.
« La FDIC a le pouvoir d’emprunter auprès du Trésor américain jusqu’à 30 milliards de dollars à des fins d’assurance pour le compte du SAIF et du BIF », selon l’agence. « Une formule statutaire, connue sous le nom de limite d’obligation maximale (MOL), limite le montant des obligations que le SAIF peut encourir à la somme de sa trésorerie, à 90% de la juste valeur marchande des autres actifs et au montant autorisé à emprunter sur Le MOL du SAIF était de 21,0 milliards de dollars aux 31 décembre 2005 et 2004, respectivement.
Fusion de SAIF avec BIF
En mars 2006, le Congrès américain a demandé la fusion du SAIF avec un autre fonds administré par la FDIC, le Bank Insurance Fund, dans le cadre de l’adoption de la Federal Deposit Insurance Reform Act de 2005.
L’idée d’une fusion avec BIF était à l’étude depuis un certain temps. Dans un rapport de la FDIC de 1999, l’économiste Robert Oshinsky a expliqué pourquoi.
Depuis sa création, le SAIF était considéré comme vulnérable, « en partie à cause de sa petite taille et en partie à cause de sa concentration géographique. Les institutions membres du SAIF constituent une part beaucoup plus petite des organisations bancaires américaines que les institutions membres du Bank Insurance Fund « A écrit Oshinsky.
«À la fin de 1998, le SAIF comptait 1 430 membres, soit environ 16% du nombre de membres du BIF», a-t-il ajouté, «et le SAIF assurait environ 709 milliards de dollars de dépôts, soit environ 33% des dépôts estimés assurés par le BIF..1 En outre, les institutions membres du SAIF sont géographiquement concentrées, contrairement aux institutions membres du BIF. «