Hypothèque de roulement
Qu’est-ce qu’une hypothèque de roulement?
Une hypothèque de roulement est une hypothèque dans laquelle le solde impayé, représentant le principal impayé, doit être refinancé tous les quelques années aux taux d’intérêt courants, sous réserve de certaines limites. En règle générale, ce processus de refinancement aurait lieu tous les trois à cinq ans. Jusqu’au point de renégociation, le taux d’intérêt resterait fixe. Ce taux d’intérêt fixe initial est généralement inférieur à celui d’une hypothèque à taux fixe standard.
Points clés à retenir
- Une hypothèque de roulement est un type d’hypothèque qui a des taux d’intérêt différents à différents moments pendant que le prêt est remboursé.
- Le taux d’intérêt initial est généralement fixé à un point inférieur à celui d’une hypothèque à taux fixe standard, mais tous les trois à cinq ans environ, le solde impayé est refinancé en fonction des taux d’intérêt à ce moment-là.
- Si les taux d’intérêt baissent, l’emprunteur profite de la renégociation d’un taux inférieur, mais si les taux d’intérêt augmentent, le prêteur profite de la renégociation d’un taux plus élevé.
Comment fonctionne un prêt hypothécaire de roulement
Lors de l’acceptation d’une hypothèque de roulement, le contrat hypothécaire initial énoncerait les conditions et les restrictions spécifiques du prêt. Par exemple, il peut préciser que le taux d’intérêt hypothécaire ne peut augmenter de plus de 0,5% par an ou de plus de 5% sur la durée du prêt. La durée d’une hypothèque de roulement est généralement de 30 ans.
Une hypothèque de roulement est parfois également appelée hypothèque à taux renégociable. Le but d’une hypothèque de roulement est de réduire le risque de taux d’intérêt du prêteur hypothécaire en transférant une partie de ce risque à l’emprunteur. Les hypothèques à taux variable ont un objectif similaire.
À qui profite le plus une hypothèque de roulement? Cela dépend de l’évolution des taux d’intérêt à ce moment-là. Lorsque les taux d’intérêt baissent, ce type de prêt profite à l’emprunteur, mais lorsqu’ils augmentent, il peut nuire à l’emprunteur et est plus avantageux pour le prêteur.
Une hypothèque de roulement diffère d’une hypothèque hybride. Avec un prêt hypothécaire hybride, le taux d’intérêt commence également comme fixe, mais le prêt change ensuite à un moment prédéterminé pour devenir un prêt hypothécaire à taux ajustable, le taux changeant chaque année à partir de ce moment pour la durée restante du prêt.
Certaines personnes supposent à tort qu’une hypothèque de roulement signifie que le solde ou le capital restant peut être reporté ou inclus dans le solde de départ d’un prêt complètement nouveau et distinct.
Cela serait similaire à la pratique consistant à reporter le solde d’un prêt automobile existant dans le financement d’un autre véhicule lorsque l’ancien véhicule est échangé dans le cadre de la transaction. Cependant, dans l’immobilier, une telle pratique n’existe pas. Chaque propriété doit être achetée et financée comme une nouvelle transaction distincte.
Inconvénients d’un prêt hypothécaire de roulement
Le principal inconvénient d’une hypothèque de roulement est le risque inhérent à la structure. Un emprunteur parie que les taux d’intérêt resteront les mêmes pendant toute la durée du prêt ou diminueront, ce qui signifie que leurs paiements resteront les mêmes ou seront inférieurs. Il est difficile de prévoir les taux d’intérêt, en particulier sur une période de 30 ans.
Si les taux d’intérêt augmentent, l’emprunteur devra payer plus sur son prêt hypothécaire, ce qui, dans de nombreux cas, pourrait être une dépense qu’il ne peut pas se permettre. Cela peut les amener à manquer à leur prêt hypothécaire ou à devoir vendre leur maison. Ne pas avoir la certitude de vos futurs taux hypothécaires est une entreprise risquée qui augmente l’instabilité financière.
Pour cette raison, un prêt hypothécaire de roulement conviendrait le mieux aux personnes qui ne prévoient pas devenir propriétaire de la maison pendant toute la durée de l’hypothèque mais qui la vendent à l’avance.
Exemple d’hypothèque de roulement
Une personne achète une maison et a une hypothèque de 200 000 $ sur 30 ans avec un taux d’intérêt de 5%. Le paiement mensuel de la personne est de 1 074 $. Selon le contrat hypothécaire, ce taux restera le même au cours des cinq prochaines années, date à laquelle le taux sera réinitialisé aux taux d’intérêt en vigueur à ce moment-là.
En cinq ans, le taux d’intérêt est passé de 5% à 9%. Supposons également que l’emprunteur ait remboursé pendant cette période 30 000 $ de son principal, laissant le montant de son prêt hypothécaire impayé à 170 000 $. Leur paiement mensuel est maintenant passé de 1 074 $ à 1 427 $. Ce n’est pas une augmentation significative, mais, selon les individus, ce coût supplémentaire de 353 $ pourrait avoir un impact.