Société d’investissement réglementée (RIC)
Qu’est-ce qu’une société d’investissement réglementée (RIC)
Une société d’investissement réglementée (RIC) peut être l’une des plusieurs entités d’investissement. Par exemple, il peut prendre la forme d’un fonds commun de placement ou d’un fonds négocié en bourse (FNB), d’une fiducie de placement immobilier (FPI) ou d’une fiducie de placement en unités de compte (UIT). Quelle que soit la forme que prend le RIC, la structure doit être considérée comme éligible par l’Internal Revenue Service (IRS) pour passer les impôts sur les gains en capital, les dividendes ou les intérêts gagnés aux investisseurs individuels.
Une société d’investissement réglementée est qualifiée pour transmettre des revenus en vertu du règlement M de l’ IRS, avec les réglementations spécifiques pour se qualifier en tant que RIC définies dans le code américain, titre 26, sections 851 à 855, 860 et 4982.
Principes de base des sociétés d’investissement réglementées (RIC)
Le but de l’utilisation des revenus indirects ou accréditifs est d’éviter un scénario de double imposition, comme ce serait le cas si la société d’investissement et ses investisseurs payaient des impôts sur les revenus et les bénéfices générés par la société. Le concept de revenu pass-through est également appelé théorie du conduit, car la société d’investissement fonctionne comme un intermédiaire pour transmettre les gains en capital, les dividendes et les intérêts aux actionnaires individuels.
Les sociétés d’investissement réglementées ne paient pas d’impôts sur leurs bénéfices.
Sans l’allocation réglementée pour les sociétés d’investissement, tant la société d’investissement que ses investisseurs devraient payer des impôts sur les plus-values ou bénéfices de l’entreprise. Avec des revenus pass-through, la société n’est pas tenue de payer des impôts sur les bénéfices sur les bénéfices transférés aux actionnaires. Le seul impôt sur le revenu est imposé aux actionnaires individuels.
Conditions requises pour se qualifier en tant que RIC
Pour être qualifiée de société d’investissement réglementée, l’entreprise doit respecter des périmètres spécifiques.
- Exister en tant que société, ou autre entité, qui aurait normalement des impôts évalués en tant que société.
- Être enregistré en tant que société d’investissement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
- Choisir d’être considéré comme un RIC par l’ Investment Company Act de 1940 tant que sa source de revenus et la diversification de ses actifs satisfont aux exigences spécifiées.
De plus, un RIC doit tirer au moins 90% de son revenu des gains en capital, des intérêts ou des dividendes gagnés sur les placements. De plus, un RIC doit distribuer au moins 90% de son revenu net de placement sous forme d’intérêts, de dividendes ou de gains en capital à ses actionnaires. Si le RIC ne distribue pas cette part de revenu, il peut être soumis à une taxe d’ accise par l’IRS.
Enfin, pour être qualifiée de société d’investissement réglementée, au moins 50% du total des actifs d’une société doit être sous forme de trésorerie, d’équivalents de trésorerie ou de titres. Un maximum de 25% de l’actif total de la société peut être investi dans des titres d’un même émetteur, à moins que les investissements ne soient des titres d’État ou des titres d’autres RIC.
Points clés à retenir
- Une société d’investissement réglementée peut être n’importe quel type d’entité d’investissement, y compris des fonds communs de placement, des FNB et des REITS.
- Un RIC doit tirer au moins 90% de son revenu des gains en capital, des intérêts ou des dividendes gagnés sur les placements.
- Pour être admissible, au moins 50% de l’actif total d’une entreprise doit être sous forme d’espèces, d’équivalents de trésorerie ou de titres.
- Le président Obama a signé le 22 décembre 2010 la loi sur la modernisation des sociétés d’investissement réglementées de 2010.
Exemple du monde réel
Le président Obama a signé la loi de 2010 sur la modernisation des sociétés d’investissement réglementées en loi le 22 décembre 2010. Il a apporté des modifications aux règles régissant le traitement fiscal des sociétés d’investissement réglementées (RIC), y compris les fonds communs de placement à capital variable, les fonds à capital fixe et la plupart des fonds négociés en bourse. La dernière mise à jour des règles régissant les RIC a été la loi sur la réforme fiscale de 1986.
La principale raison de la loi de modernisation des RIC de 2010 était due à de vastes changements dans le secteur des fonds communs de placement au cours des 25 années entre 1986 et 2010. En outre, de nombreuses règles fiscales applicables aux RIC sont devenues obsolètes, ont créé des charges administratives ou ont provoqué de l’incertitude.