18 avril 2021 12:42

Dividende spillover

Qu’est-ce que le dividende indirect?

Un dividende indirect est un dividende qui est annoncé dans un an, mais compté comme faisant partie du revenu d’une autre année aux fins de l’impôt fédéral. Cela se produit souvent lorsqu’un dividende est annoncé vers la fin de l’année civile. Une entreprise pourrait déclarer en décembre 2020, par exemple, que les actionnaires inscrits recevront un dividende. Le paiement effectif du dividende pourrait ne pas avoir lieu avant janvier ou février 2021. Dans ces cas, le dividende serait considéré comme un revenu imposable dans l’année où il a été déclaré, et non dans l’année au cours de laquelle il a été payé.

Points clés à retenir

  • Un dividende spillover est annoncé dans un an, mais versé dans un autre.
  • Les investisseurs paient des impôts sur le dividende l’année où il est annoncé, et non l’année où ils reçoivent le dividende.
  • Pour certaines entités commerciales, les règles relatives aux dividendes indirects sont plus complexes.

Comprendre le dividende spillover

Un dividende indirect pourrait «déborder» sur l’année suivante en termes de paiement aux actionnaires, mais en termes d’impôts, cette responsabilité resterait l’année où le dividende a été annoncé. Par exemple, ABC Corporation déclare que les actionnaires inscrits au 15 décembre 2020 ont le droit de recevoir un dividende de 2 $ sur chaque action d’ABC qu’ils possèdent, avec une date de paiement du 25 janvier 2021. Pour l’Internal Revenue Service (IRS) fins, les actionnaires devraient inclure le dividende de 2 $ par action lorsqu’ils produiront leur déclaration de revenus annuelle  pour 2020.

Pour la plupart des contribuables, ce n’est pas un problème, puisqu’ils ont le dividende en main au moment où ils paient leurs impôts pour l’année.

Le processus de dividende

Le processus de fixation et de paiement des dividendes est soumis non seulement à la discrétion de la société, mais également aux règles de la bourse respective à laquelle l’action est cotée. Il y a quatre dates importantes liées aux dividendes:

  1. Date de déclaration ou date d’annonce.
  2. Date ex-dividende.
  3. Date d’ enregistrement ou titulaire de la date d’enregistrement.
  4. Date de paiement.

La date de déclaration est celle de l’annonce du dividende. La date ex-dividende signifie que toute personne qui achète l’action à la date ex-dividende ou après celle-ci n’a pas droit au dividende déclaré. La date d’enregistrement est généralement le jour suivant la date du dividende et c’est à ce moment-là que la société enregistre qui reçoit le dividende. La date de paiement correspond à la date à laquelle le dividende réel est versé aux actionnaires admissibles.

À la date ex-dividende, le cours de l’action devrait théoriquement baisser du montant du dividende, puisque la société allouera ce montant à distribuer aux actionnaires. Par exemple, si une société a déclaré un dividende de 1 $, le jour ex-dividende, l’action devrait théoriquement ouvrir 1 $ de moins que la clôture précédente. Dans le monde réel, cela ne se produit pas toujours car plusieurs facteurs affectent le cours de l’action.

Exceptions aux règles relatives à l’impôt sur les dividendes indirects

Pour certains types d’entités, les règles fiscales applicables aux dividendes indirects sont plus compliquées. Pour les sociétés d’investissement enregistrées (RIC), telles que les fonds communs de placement ou les fiducies de placement immobilier (FPI);ou les sociétés qui sont imposées comme elles, telles que les sociétés de développement des affaires (BDC) —La loi des États-Unis stipule que les dividendes induits doivent être déclarés au plus tard le 15e jour du neuvième mois après la fin de l’année d’imposition.

En outre, les actionnaires sont généralement imposés sur les dividendes dans l’année où le paiement effectif de ces dividendes a lieu. La date d’échéance pour un RIC de produire sa déclaration de revenus est le 15 e jour du troisième mois de l’exercice suivant. Une entreprise peut obtenir une prolongation de production automatique de six mois  si son formulaire-7004 est produit avant la date d’échéance de la déclaration de revenus.

Étant donné que les RIC utilisent généralement la prolongation de six mois, cela signifie que les RIC ont effectivement la possibilité de déclarer les dividendes indirects comme revenu imposable neuf mois et demi après l’année d’imposition actuelle.

Exemple de dividende indirect

Au cours d’une année donnée, un dividende d’entraînement pourrait ressembler au graphique ci-dessous.

La société déclare un dividende en octobre. La date ex-dividende est fixée au 14 décembre. Quiconque veut le dividende doit être propriétaire de l’action avant la date ex-dividende. En fait, ex-dividende signifie pas de dividende pour les personnes qui achètent l’action ce jour-là. La date d’enregistrement est pour l’entreprise et n’intéresse pas beaucoup l’investisseur. Dans ce cas cependant, comme le dividende se produit vers la fin de l’année, la date de paiement n’est pas avant janvier.

À des fins fiscales, le dividende doit être inclus dans la déclaration de revenus de l’investisseur pour cette année, même s’il ne recevra pas le paiement de dividende avant l’année prochaine.