Théorie de l’équité résiduelle
Qu’est-ce que la théorie de l’équité résiduelle?
La théorie de l’équité résiduelle suppose que les actionnaires ordinaires sont les véritables propriétaires d’une entreprise. Il s’ensuit que les comptables doivent adopter leur point de vue. Pour les actionnaires ordinaires, les actions privilégiées sont un passif plutôt qu’une partie des capitaux propres.
Après avoir soustrait les actions privilégiées, seules les actions ordinaires demeurent comme capitaux propres résiduels. C’est la base de la théorie de l’équité résiduelle, et les actionnaires ordinaires peuvent être considérés comme des investisseurs résiduels.
La théorie propriétaire de la comptabilité est l’alternative la plus populaire à la théorie de l’équité résiduelle; les classes de comptabilité d’introduction mettent généralement l’accent sur la théorie exclusive et calculent les capitaux propres en tant qu’actifs moins les passifs.
Comment fonctionne l’équité commune résiduelle
Dans la théorie de l’équité résiduelle, l’avoir résiduel est calculé en soustrayant les créances des créanciers et des actionnaires privilégiés des actifs d’une société.
- Actions ordinaires résiduelles = Actif – Passif – Actions privilégiées
Les capitaux propres résiduels sont également identiques aux actions ordinaires.
Le développement de la théorie de l’équité résiduelle
Le professeur George Staubus a développé la théorie de l’équité résiduelle à l’Université de Californie à Berkeley. Staubus était un défenseur de l’amélioration continue des normes et des pratiques de l’information financière. Il a fait valoir que l’objectif principal de l’information financière devrait être de fournir des informations utiles pour prendre des décisions d’investissement.
Staubus a apporté des contributions substantielles à la théorie de l’utilité de la décision, qui a été la première à lier les flux de trésorerie à l’évaluation des actifs et des passifs. Cette approche met l’accent sur les informations importantes pour la prise de décisions d’investissement. La théorie de l’utilité des décisions a finalement été incorporée aux principes comptables généralement reconnus ( PCGR ) et au cadre conceptuel du Financial Accounting Standards Board ( FASB ).
Les actionnaires ordinaires sont les derniers à être remboursés si une entreprise déclare faillite, donc Staubus a estimé que nous devrions calculer les capitaux propres de leur point de vue. Il a fait valoir qu’ils devraient recevoir suffisamment d’informations sur les finances et les performances des entreprises pour prendre des décisions d’investissement judicieuses. Cela a conduit au calcul du bénéfice par action qui ne s’applique qu’aux actionnaires ordinaires.
Points clés à retenir
- La théorie de l’équité résiduelle suppose que les actionnaires ordinaires sont les véritables propriétaires d’une entreprise.
- Les capitaux propres résiduels sont également identiques aux actions ordinaires.
- Dans la théorie des capitaux propres résiduels, les capitaux propres résiduels sont calculés en soustrayant les créances des créanciers et des actionnaires privilégiés des actifs d’une société.
- Le professeur George Staubus a développé la théorie de l’équité résiduelle à l’Université de Californie à Berkeley.
Considérations spéciales: théories alternatives
La théorie propriétaire de la comptabilité est l’alternative la plus populaire à la théorie de l’équité résiduelle. Les cours d’introduction à la comptabilité mettent généralement l’accent sur la théorie propriétaire et calculent les capitaux propres en tant qu’actifs moins les passifs. La théorie propriétaire fonctionne mieux pour les entreprises individuelles et les partenariats, et elle est plus facile à comprendre. Cependant, la théorie de l’équité résiduelle peut présenter une image plus précise lors d’un investissement dans des sociétés cotées en bourse.
D’autres théories de l’équité incluent la théorie de l’ entité, dans laquelle une entreprise est traitée comme une entité distincte des propriétaires et des créanciers. Dans la théorie de l’entité, le revenu d’une entreprise est sa propriété jusqu’à ce qu’il soit distribué aux actionnaires. La théorie de l’entreprise va plus loin et prend en compte les intérêts des parties prenantes telles que les employés, les clients, les agences gouvernementales et la société.