Définition du ratio de réserve
Quel est le ratio de réserve?
Le ratio de réserve est la part des engagements réservables que les banques commerciales doivent conserver plutôt que de prêter ou d’investir. Il s’agit d’une exigence déterminée par la banque centrale du pays, qui aux États-Unis est la Réserve fédérale. Il est également connu sous le nom de ratio de réserve de trésorerie.
Le montant minimum de réserves qu’une banque doit détenir est appelé réserve obligatoire et est parfois utilisé comme synonyme de ratio de réserves. Le ratio de réserve est spécifié par le règlement D de la Réserve fédérale américaine. Le règlement D a créé un ensemble d’exigences de réserves uniformes pour toutes les institutions de dépôt ayant des comptes de transaction et oblige les banques à fournir des rapports réguliers à la Réserve fédérale.
Points clés à retenir
- Le taux de réserve, fixé par la banque centrale, est le pourcentage des dépôts d’une banque commerciale qu’elle doit conserver en espèces en tant que réserve en cas de retraits massifs de clients.
- Aux États-Unis, la Fed utilise le ratio de réserve comme un outil de politique monétaire important pour augmenter ou diminuer la masse monétaire de l’économie
- La Fed abaisse le taux de réserve pour donner aux banques plus d’argent à prêter et relancer l’économie et augmente le taux de réserve lorsqu’elle doit réduire la masse monétaire et contrôler l’inflation
La formule du ratio de réserve
À titre d’exemple simpliste, supposons que la Réserve fédérale a déterminé que le ratio de réserves était de 11%. Cela signifie que si une banque a des dépôts de 1 milliard de dollars, elle doit avoir 110 millions de dollars en réserve (1 milliard de dollars x 0,11 = 110 millions de dollars).
0%
Pendant la pandémie de 2020, la Réserve fédérale a réduit l’exigence de réserve à 0%.
Que vous dit le ratio de réserve?
La Réserve fédérale utilise le ratio de réserve comme l’un de ses principaux outils de politique monétaire. La Fed peut choisir d’abaisser le ratio de réserves pour augmenter la masse monétaire dans l’économie. Une exigence de ratio de réserves plus faible donne aux banques plus d’argent à prêter, à des taux d’intérêt plus bas, ce qui rend l’emprunt plus attrayant pour les clients.
À l’inverse, la Fed augmente l’exigence de ratio de réserves pour réduire le montant des fonds que les banques doivent prêter. La Fed utilise ce mécanisme pour réduire l’offre de monnaie dans l’économie et contrôler l’inflation en ralentissant l’économie.
La Fed fixe également des ratios de réserves pour s’assurer que les banques ont de l’argent en main afin de les empêcher de manquer de liquidités en cas de panique de déposants souhaitant effectuer des retraits massifs. Si une banque n’a pas les fonds nécessaires pour faire face à sa réserve, elle peut emprunter des fonds à la Fed pour satisfaire à l’exigence.
Les banques doivent détenir des réserves sous forme d’espèces dans leurs coffres ou de dépôts auprès d’une banque fédérale de réserve. Le 1er octobre 2008, la Réserve fédérale a commencé à payer des intérêts aux banques sur ces réserves. Ce taux est appelé taux d’intérêt sur les réserves obligatoires (IORR). Il existe également un taux d’intérêt sur les réserves excédentaires (IOER), qui est payé sur tous les fonds déposés par une banque auprès de la Réserve fédérale au-delà de leur exigence de réserve.
Les banques commerciales américaines sont tenues de détenir des réserves sur le total de leurs engagements réservables (dépôts) qui ne peuvent pas être prêtés par la banque. Passifs comprennent les comptes réservables transaction nets, les dépôts à terme non nominatives et euromonnaies passif.
Lignes directrices sur le ratio de réserve
Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a la seule autorité sur les modifications des réserves obligatoires dans les limites spécifiées par la loi. Au 26 mars 2020, l’exigence de réserve était fixée à 0%. C’est quand le conseil asupprimé l’obligation de réserve enraison de la Covid-19 pandémie mondiale. Cela signifie que les banques ne sont pas tenues de conserver les dépôts auprès de leur banque de réserve. Au lieu de cela, ils peuvent utiliser les fonds pour prêter à leurs clients.
La dernière fois que la Fed a mis à jour ses exigences en matière de réserves pour différentes institutions de dépôt avant la pandémie, c’était en janvier 2019. Les banques détenant plus de 124,2 millions de dollars de comptes de transactions nettes étaient tenues de maintenir une réserve de 10% des comptes de transactions nettes. Les banques disposant de plus de 16,3 millions de dollars à 124,2 millions de dollars devaient réserver 3% des comptes de transaction nets. Les banques dont les comptes d’opérations nettes ne dépassaient pas 16,3 millions de dollars n’étaient pas tenues d’avoir une obligation de réserve. La majorité des banques aux États-Unis entraient dans la première catégorie. La Fed a fixé une exigence de 0% pour les dépôts à terme non personnels et les engagements en euros.
Ratio de réserve et multiplicateur monétaire
Dans les banques à réserves fractionnaires, le ratio de réserve est essentiel pour comprendre le montant de crédit que les banques peuvent obtenir en prêtant des dépôts. Par exemple, si une banque a 500 millions de dollars en dépôts, elle doit détenir 50 millions de dollars, ou 10%, en réserve. Il peut alors prêter les 90% restants, soit 450 millions de dollars, qui retourneront dans le système bancaire sous forme de nouveaux dépôts. Les banques peuvent alors prêter 90% de ce montant, soit 405 millions de dollars tout en conservant 45 millions de dollars de réserves. Ces 405 millions de dollars seront de nouveau déposés, et ainsi de suite. En fin de compte, ces 500 millions de dollars de dépôts peuvent se transformer en prêts de 5 milliards de dollars, où l’exigence de réserve de 10% définit le soi-disant multiplicateur d’argent comme: