Règlement Z
Qu’est-ce que le règlement Z?
Le règlement Z est le règlement du Federal Reserve Board qui a mis en œuvre la loi de 1968 sur la vérité dans les prêts, qui faisait partie de la loi sur la protection du crédit à la consommation de la même année. Les principaux objectifs de la loi étaient de fournir aux consommateurs une meilleure information sur les coûts réels du crédit et de les protéger de certaines pratiques trompeuses du secteur des prêts. En vertu de ces règles, les prêteurs doivent divulguer les taux d’intérêt par écrit, donner aux emprunteurs la possibilité d’annuler certains types de prêts dans un délai déterminé, utiliser un langage clair sur les conditions de prêt et de crédit et répondre aux plaintes, entre autres dispositions. Les termes Règlement Z et Truth in Lending Act (TILA) sont souvent utilisés comme synonymes.
Points clés à retenir
- La réglementation Z protège les consommateurs contre les pratiques trompeuses du secteur du crédit et leur fournit des informations fiables sur les coûts du crédit.
- Il s’applique aux prêts hypothécaires, aux marges de crédit hypothécaire, aux prêts hypothécaires inversés, aux cartes de crédit, aux prêts à tempérament et à certains types de prêts étudiants.
- Il a été créé dans le cadre de la loi de 1968 sur la protection du crédit à la consommation.
Fonctionnement du règlement Z
La règle Z s’applique à de nombreux types de crédit à la consommation. Cela comprend les prêts hypothécaires, les marges de crédit hypothécaire, les prêts hypothécaires inversés, les cartes de crédit, les prêts à tempérament et certains types de prêts étudiants.
Selon la Federal Reserve Board, l’objectif fondamental de la réglementation Z et de la TILA était «de garantir que les conditions de crédit soient divulguées de manière significative afin que les consommateurs puissent comparer les conditions de crédit plus facilement et en connaissance de cause. Avant sa promulgation, les consommateurs étaient confrontés à une gamme ahurissante de conditions de crédit et de taux. »
Le règlement Z est également connu sous le nom de loi sur la vérité sur les prêts.
Pour résoudre ce problème, la loi imposait des règles normalisées pour le calcul et la divulgation des coûts des prêts que tous les prêteurs seraient tenus de suivre. Par exemple, les prêteurs doivent fournir aux consommateurs à la fois le taux d’intérêt nominal sur un prêt ou une carte de crédit et le taux annuel en pourcentage (TAEG), qui prend en compte à la fois le taux nominal et les frais que l’emprunteur doit payer. Le TAP représente une image plus réaliste du coût d’emprunt et qui est directement comparable d’un prêteur à l’autre. Les règles exactes diffèrent selon le type de crédit proposé par le prêteur: crédit ouvert, comme dans le cas des cartes de crédit et des marges de crédit immobilier, ou crédit fermé, comme les prêts automobiles ou les prêts hypothécaires.
En plus de normaliser la façon dont les prêteurs étaient tenus de présenter leurs informations, la loi a également mis en place un ensemble de réformes financières qui, selon la Réserve fédérale, visaient à:
- «Protéger les consommateurs contre les pratiques de facturation et de carte de crédit inexactes et déloyales;
- «Offrir aux consommateurs des droits de résiliation;
- «Prévoir des plafonds de taux sur certains prêts garantis au logement; et
- «Imposer des limites aux marges de crédit hypothécaire et à certains prêts hypothécaires à capital fixe.»
Les droits de résolution font référence au droit légal d’un emprunteur d’annuler certains types de prêts dans un délai déterminé après la clôture du prêt. Dans le cas du règlement Z et du TILA, le délai est de trois jours.
Histoire du règlement Z
Le règlement Z a été modifié et élargi à plusieurs reprises depuis sa création, à partir de 1970, lorsqu’il a été modifié pour interdire aux émetteurs de crédit d’envoyer des cartes non sollicitées. Au cours des dernières années, il a ajouté de nouvelles règles concernant les cartes de crédit, les prêts hypothécaires à taux variable, le service des prêts hypothécaires et d’autres aspects des prêts à la consommation. Cependant, il a perdu son autorité sur le crédit-bail à la consommation, comme le crédit-bail d’automobiles et de meubles, qui sont désormais couverts par le règlement M.
La selon le site Web du CFPB, il y a eu 35 modifications depuis ce transfert de pouvoir affectant des sujets qui incluent des seuils d’exemption. pour la taille des actifs et les prêts hypothécaires à prix plus élevé, les règles de gestion des prêts hypothécaires et les obligations de divulgation des prêts hypothécaires, pour n’en nommer que quelques-uns. Si un consommateur a une plainte concernant un prêteur, le CFPB est le lieu pour la déposer.