Revenus récurrents
Qu’est-ce que le revenu récurrent?
Les revenus récurrents est la partie d’une entreprise de chiffre d’ affaires qui devrait se poursuivre à l’avenir. Contrairement aux ventes ponctuelles, ces revenus sont prévisibles, stables et sur lesquels on peut s’attendre à ce qu’ils se produisent à intervalles réguliers à l’avenir avec un degré de certitude relativement élevé.
Comprendre les revenus récurrents
Les entreprises, les investisseurs et les analystes accordent une attention particulière à une entreprise de chiffre d’affaires, également connu sous sa ligne supérieure, enregistrée sur le compte de résultat. La ligne du haut détermine la ligne du bas, ou le bénéfice, puisque toutes les dépenses et taxes sont soustraites des revenus pour obtenir un revenu net.
Les revenus peuvent être constitués de ventes ponctuelles ou d’un flux de ventes périodiques attendues. Ce dernier, connu sous le nom de revenus récurrents, est très important pour les entreprises soucieuses de maintenir un flux de revenus constant et cohérent.
Points clés à retenir
- Les revenus peuvent être constitués de ventes ponctuelles ou d’un flux de ventes périodiques prévues, appelées revenus récurrents.
- Les revenus récurrents peuvent apparaître sous différentes formes dans divers secteurs.
- Les revenus récurrents sont considérés comme une qualité hautement souhaitable pour une entreprise.
- Cependant, rien ne garantit que les revenus récurrents dureront indéfiniment.
Exemples de revenus récurrents
Les revenus récurrents peuvent apparaître sous différentes formes dans divers secteurs. Les exemples peuvent aller des entreprises qui reçoivent des paiements mensuels de clients bloqués dans des contrats à long terme s’étendant au-delà de la période comptable actuelle à des grandes marques qui peuvent raisonnablement s’attendre à ce que leurs produits populaires et leaders du marché continuent d’être en tête des listes d’achats des consommateurs pendant des années. venir.
Contrats à long terme
Dans de nombreux secteurs, il est normal pour les entreprises de lier leurs clients à des obligations à long terme en échange d’une utilisation régulière et active d’un service. Par exemple, les entreprises de téléphonie mobile exigent généralement que les clients concluent des contrats de deux, trois ou même cinq ans avec des paiements mensuels.
Ces sociétés enregistreront ces revenus futurs car elles sont presque certaines que les paiements mensuels seront effectués pendant la durée des contrats juridiquement contraignants signés par les clients.
Ils intègrent également généralement des clauses d’annulation dans leurs contrats, exigeant que les clients paient un certain montant en cas d’annulation anticipée de leur contrat. Si le fournisseur peut estimer le pourcentage d’annulation anticipée, il peut prévoir de manière relativement précise tous les revenus des contrats, qu’ils soient exécutés ou non.
Abonnements à renouvellement automatique
Les abonnements Evergreen, y compris les politiques de renouvellement automatique telles que Microsoft Corp. ( MSFT ) Office 365, les enregistrements antivirus Norton / McAfee, les services cloud, la diffusion de musique en continu, les enregistrements de domaine Internet, les publications d’actualités imprimées ou numériques, etc. sont d’autres exemples. sources de revenus récurrents pour une entreprise.
Les entreprises sont sûres de collecter ces paiements jusqu’à ce que les clients mettent fin à leurs abonnements. Les revenus mensuels récurrents, une mesure importante pour les entreprises basées sur l’abonnement, sont calculés en multipliant le nombre total d’utilisateurs payants par le revenu moyen par utilisateur (ARPU).
Vente croisée de produits supplémentaires
Les entreprises qui vendent des produits qui ne peuvent être utilisés qu’avec d’autres accessoires fabriqués par la même entreprise peuvent souvent compter sur des revenus prévisibles à l’avenir.
Par exemple, un bâton de brosse pour cuvette de toilette qui ne peut être utilisé qu’avec des brosses à récurer spécifiques, un bâton de rasage qui ne convient qu’aux rasoirs personnalisés, une cafetière personnelle qui n’accepte qu’une seule marque de tasses, etc. nécessitera toujours des recharges, les ventes de qui agissent comme des revenus récurrents pour les entreprises.
Grandes marques avec des clients fidèles
Les entreprises ayant une marque bien établie dans leur espace de marché ont une base de clients fidèles qui sont très susceptibles de continuer à acheter leurs produits. Un bon exemple est Coca-Cola Co. ( KO ).
Les boissons du fabricant de boissons gazeuses sont consommées par des clients du monde entier plusieurs fois par jour. Pendant des décennies, ses produits ont été achetés assez fréquemment pour que Coca-Cola indique avec une assurance raisonnable combien de bouteilles ou de canettes il continuera probablement à vendre à l’avenir.
Considérations particulières
De nombreux experts du marché considèrent les revenus récurrents comme une qualité hautement souhaitable. Ils rendent une entreprise plus stable et prévisible, tant sur le plan opérationnel que financier, réduisant ainsi le risque que les affaires prennent une tournure radicale d’un mois à l’autre.
Cette stabilité a généralement un coût. Les investisseurs sont régulièrement disposés à payer plus pour les bénéfices générés par les entreprises aux revenus récurrents car leurs prévisions sont jugées plus fiables. Bien sûr, cela signifie également que tout signe de baisse des ventes peut inciter à plus de panique. Les contrats prennent fin et la fortune de l’entreprise et la force du marché peuvent fluctuer au fil du temps à mesure que les habitudes des consommateurs changent et que de nouveaux concurrents arrivent sur le marché.