Avantages et inconvénients de la récolte annuelle des pertes fiscales

Table des matières

Développer

• Nouveaux taux d’imposition
• Comprendre la règle du lavage-vente
• Rééquilibrage du portefeuille
• Une facture fiscale plus importante sur la route?
• Gains en capital: non créés égaux
• Distributions de fonds communs de placement
• La ligne de fond

De nombreux investisseurs procèdent à la récolte des pertes fiscales à la fin de chaque année d’imposition. La stratégie consiste à vendre des actions, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (FNB) et d’autres placements comportant une perte pour compenser les gains réalisés sur d’autres placements. Cela peut avoir un gros avantage fiscal.

Mais la récolte des pertes fiscales peut être ou non la meilleure stratégie pour tous les investisseurs pour plusieurs raisons.

Nouveaux taux d’imposition

L’Internal Revenue Service (IRS), de nombreux États et certaines villes évaluent les impôts des particuliers et des entreprises. Parfois, le taux d’imposition – le pourcentage pour le calcul des impôts dus – change. Connaître les derniers taux d’investissement vous aide à décider si la récolte des pertes fiscales est intelligente pour vous maintenant.

Pour l’année d’imposition 2020, les taux d’imposition fédéraux sur les articles potentiellement pertinents pour la récolte comprennent: le taux maximal des gains en capital à long terme, 20%;la surtaxe Medicare pour les investisseurs à revenu élevé, 3,8%;et le taux marginal le plus élevé pour le revenu ordinaire, 37%.12

Bien que tous les investisseurs puissent déduire une partie des pertes de placement, ces taux rendent les pertes de placement potentiellement plus précieuses pour les investisseurs à revenu élevé.

Comprendre la règle du lavage-vente

L’IRS suit la règle de lavage-vente, qui stipule que si vous vendez un investissement pour reconnaître et déduire cette perte à des fins fiscales, vous ne pouvez pas racheter ce même actif – ou un autre actif d’investissement « substantiellement identique » – pendant 30 jours.

Dans le cas d’une action individuelle et de certaines autres participations, cette règle est claire. Si vous aviez une perte dans Exxon Mobil Corp., par exemple, et que vous vouliez réaliser cette perte, vous devrez attendre 30 jours avant de racheter les actions.(Cette règle peut en fait s’étendre jusqu’à 61 jours: vous devrez attendre au moins 30 jours à compter de la date d’achat initiale pour vendre et réaliser la perte, puis vous devez attendre au moins 31 jours avant de racheter cet actif identique. )

Regardons un fonds commun de placement. Si vous subissiez une perte dans le Vanguard 500 Index Fund, vous ne pouviez pas acheter immédiatement le SPDR S&P 500 ETF, qui investit dans le même indice. Vous pourriez probablement acheter le Vanguard Total Stock Market Index, qui suit un indice différent.

De nombreux investisseurs utilisent des fonds indiciels et des ETF, ainsi que des fonds sectoriels, pour remplacer les actions vendues et ne pas enfreindre la règle du lavage-vente. Cette méthode peut fonctionner mais peut également se retourner contre vous pour un certain nombre de raisons: gains extrêmes à court terme sur le titre de remplacement acheté, par exemple, ou si l’action ou le fonds vendu s’apprécie considérablement avant que vous n’ayez la possibilité de le racheter.

En outre, vous ne pouvez pas éviter la règle de lavage-vente en rachetant l’actif vendu dans un autre compte que vous détenez, comme un compte de retraite individuel (IRA).

Rééquilibrage du portefeuille

L’un des meilleurs scénarios pour la récolte des pertes fiscales est de savoir si vous pouvez le faire dans le contexte du rééquilibrage de votre portefeuille. Le rééquilibrage aide à réaligner votre allocation d’actifs pour un équilibre entre rendement et risque. Lorsque vous rééquilibrez, examinez les titres à acheter et à vendre et faites attention à la base de coût (la valeur d’achat initiale ajustée). La base du coût déterminera les gains ou les pertes en capital sur chaque actif.

Cette approche vous empêchera de vendre uniquement pour réaliser une perte fiscale qui pourrait ou non correspondre à votre stratégie de placement.

Une facture fiscale plus importante sur la route?

Certains soutiennent que la récolte cohérente des pertes fiscales avec l’intention de racheter l’actif vendu après la période d’attente de lavage-vente entraînera en fin de compte une baisse de votre base de coûts globale et un gain en capital plus important à payer à l’avenir. Cela pourrait bien être vrai si l’investissement augmente avec le temps et que votre gain en capital augmente – ou si vous vous trompez sur ce qui se passera avec les futurs taux d’imposition des gains en capital.

Pourtant, les économies d’impôt actuelles pourraient suffire à compenser plus tard des gains en capital plus élevés. Considérez le concept de valeur actuelle, qui dit qu’un dollar d’économie d’impôt vaut aujourd’hui plus qu’un impôt supplémentaire que vous devez payer plus tard.

Cela dépend de nombreux facteurs, dont l’inflation et les taux d’imposition futurs.

Les gains en capital ne sont pas créés égaux

Les gains en capital à court terme sont réalisés à partir de placements que vous détenez pendant un an ou moins. Les gains provenant de ces positions à découvert sont imposés à votre taux d’imposition marginal pour le revenu ordinaire. Laloi sur les réductions d’impôt et l’emploi fixe sept tranches de taux pour 2020, de 10% à 37% selon le revenu et la manière dont vous produisez votre déclaration.

Les gains en capital à long terme sont les bénéfices de placements que vous détenez pendant plus d’un an et ils sont soumis à un taux d’imposition nettement inférieur. Pour de nombreux investisseurs, le taux de ces gains est d’environ 15% (le taux le plus bas est zéro et le plus élevé, 20%, à quelques exceptions près). Pour les tranches de revenu les plus élevées, la surtaxe supplémentaire de 3,8% de Medicare entre en jeu.

Vous devez d’abord compenser les pertes pour un type de détention donné par les premiers gains du même type (par exemple, les gains à long terme contre les pertes à long terme). S’il n’y a pas suffisamment de gains à long terme pour compenser toutes les pertes à long terme, le solde des pertes à long terme peut servir à compenser les gains à court terme, et vice versa.

Peut-être que vous avez eu une année terrible et que vous avez encore des pertes qui n’ont pas contrebalancé les gains. Les pertes de placement restantes jusqu’à 3 000 $ peuvent être déduites des autres revenus au cours d’une année d’imposition donnée, le reste étant reporté aux années suivantes.