Réduction principale
Qu’est-ce qu’une réduction de capital?
Une réduction du capital est une diminution du montant dû sur un prêt, généralement une hypothèque. Un prêteur peut accorder une réduction du principal pour fournir un allégement financier à un emprunteur comme alternative à la saisie de la propriété.
Points clés à retenir
- Une réduction du capital réduit le montant dû sur un prêt hypothécaire pour aider un propriétaire en difficulté à effectuer des paiements.
- La réduction du principal était courante dans les années qui ont suivi la crise financière de 2008-2009, qui a été largement imputée aux prêts hypothécaires à risque.
- Une alternative à la réduction du capital est la réduction des taux d’intérêt.
Les réductions principales étaient relativement courantes dans les années qui ont immédiatement suivi lacrise financière de 2008, lorsque de nombreux propriétaires à travers le pays se sont retrouvés à devoir plus sur leur maison qu’ils ne valaient plus dans un marché déprimé.
Comprendre la réduction du capital
Le processus de saisie est dévastateur pour un propriétaire, mais il est également coûteux pour une banque. De nombreuses maisons sont restées vides pendant des années après l’effondrement du marché du logement en 2008-2009.
Le programme de modification des logements abordables (HAMP) parrainé par le gouvernement a été mis en place pour atténuer le problème, garder plus de personnes dans leurs maisons et soutenir le secteur des prêts hypothécaires. Le programme a financé des modifications de prêt qui ont réduit le principal des prêts, réduit les taux d’intérêt payés sur ceux-ci ou prolongé les conditions des prêts pour les aligner sur la capacité de payer des propriétaires.
Le programme a expiré en 2016.
La crise des subprimes
HAMP visait à atténuer un problème généralisé causé par des normes de prêt peu strictes au cours des années précédant la crise financière. Les acheteurs de maison ont été autorisés et même encouragés à contracter des hypothèques bien plus importantes que ce que leurs revenus pouvaient supporter, sous prétexte douteux qu’ils pourraient toujours les vendre alors que les prix des maisons continuaient d’augmenter. Les prêts hypothécaires étaient «subprime », ce qui signifie que les emprunteurs n’avaient pas de très bons antécédents de crédit.
Les prêteurs ont ensuite vendu ces hypothèques à des institutions financières qui les ont conditionnées et les ont revendues en tant qu’investissements dans la dette.
Puis les défauts de paiement ont commencé à affluer. Alors que les prix des maisons ont commencé à baisser, les emprunteurs se sont retrouvés «sous l’eau», ce qui signifie qu’ils devaient plus sur leurs prêts hypothécaires que la valeur des maisons.
La solution HAMP
HAMP a fourni un cadre que les prêteurs pourraient utiliser pour offrir des réductions de capital à ces propriétaires et à d’autres personnes au bord de la forclusion.
Le programme Hardest Hit a également été mis sur pied pendant cette période pour aider les propriétaires à risque de saisie.
Admissibilité à une réduction de capital
L’une des réalisations de HAMP a été de fournir des lignes directrices pour les principales réductions susceptibles de réussir. Autrement dit, ils permettraient aux propriétaires de rester chez eux tout en se révélant moins coûteux pour les banques à long terme que d’expulser leurs clients.
Le gouvernement fédéral a toujours un programme Making Home Abordable avec pour mission d’aider les emprunteurs avec des prêts hypothécaires en difficulté.
Les lignes directrices comprenaient un test de la valeur actuelle nette, qui a aidé les prêteurs à analyser les avantages-coûts liés à l’octroi à un emprunteur d’une approbation de réduction du principal. Il précisait également les conditions d’admissibilité, parmi lesquelles des soldes de capital impayés d’un montant maximal de 729 750 dollars, et des ratios spécifiques de la dette au revenu.
Les offres de réduction de capital sont devenues moins courantes après l’expiration du programme fédéral en 2016. Les normes pour les prêts hypothécaires ont également été considérablement plus strictes.
Bien que le programme HAMP ait expiré, le programmeMaking Home Abordable continue d’être une initiative du département américain du Trésor et du département américain du logement et du développement urbain, avec pour mission de fournir un soutien aux emprunteurs ayant des prêts hypothécaires en difficulté. Le site du programme est une ressource pour trouver un conseiller en logement, éviter les escroqueries et fournir des informations aux emprunteurs dans le besoin.