Taux d’intérêt périodique
Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt périodique?
Un taux d’intérêt périodique est un taux qui peut être facturé sur un prêt ou réalisé sur un investissement sur une période de temps spécifique. Les prêteurs citent généralement les taux d’intérêt sur une base annuelle, mais les intérêts se composent plus fréquemment qu’une fois par an dans la plupart des cas. Le taux d’intérêt périodique est le taux d’intérêt annuel divisé par le nombre de périodes de composition.
Un plus grand nombre de périodes de composition permet aux intérêts d’être gagnés ou ajoutés à des intérêts un plus grand nombre de fois.
Comment fonctionne un taux d’intérêt périodique
Le nombre de périodes de composition influe directement sur le taux d’intérêt périodique d’un investissement ou d’un prêt. Le taux périodique d’un investissement est de 1% s’il a un rendement annuel effectif de 12% et qu’il se compose chaque mois. Son taux d’intérêt périodique est de 0,00033 si vous composez le taux périodique quotidien, ce serait l’équivalent de 0,03%.
Plus un investissement se compose fréquemment, plus il se développe rapidement. Imaginez que deux options soient disponibles sur un investissement de 1 000 $. Dans le cadre de la première option, l’investisseur reçoit un taux d’intérêt annuel de 8% et les intérêts composés mensuellement. Selon la deuxième option, l’investisseur reçoit un taux d’intérêt de 8,125%, composé annuellement.
À la fin d’une période de 10 ans, l’investissement de 1 000 $ selon l’option 1 passe à 2 219,64 $, mais selon l’option 2, il passe à 2 184,04 $. La composition plus fréquente de l’option 1 produit un meilleur rendement même si le taux d’intérêt est plus élevé dans l’option 2.
Points clés à retenir
- Les prêteurs citent généralement les taux d’intérêt sur une base annuelle, mais les intérêts se composent plus fréquemment qu’une année dans la plupart des cas.
- Les intérêts sur les prêts hypothécaires sont généralement composés mensuellement.
- Les prêteurs de cartes de crédit calculent généralement les intérêts en fonction d’un taux périodique quotidien, de sorte que le taux d’intérêt est multiplié par le montant que l’emprunteur doit à la fin de chaque journée.
Exemple de taux d’intérêt périodique
L’ intérêt sur une hypothèque est composé ou appliqué sur une base mensuelle. Si le taux d’intérêt annuel sur cette hypothèque est de 8%, le taux d’intérêt périodique utilisé pour calculer l’intérêt évalué au cours d’un seul mois est de 0,08 divisé par 12, soit 0,0067 ou 0,67%.
Le solde du capital restant du prêt hypothécaire serait assujetti à un taux d’intérêt de 0,67% chaque mois.
Types de taux d’intérêt
Le taux d’intérêt annuel généralement cité sur les prêts ou les investissements est le taux d’intérêt nominal – le taux périodique avant la composition a été pris en compte. Le taux d’intérêt effectif est le taux d’intérêt réel une fois que les effets de la composition ont été inclus dans le calcul.
Vous devez connaître le taux nominal d’un prêt et le nombre de périodes de composition pour calculer son taux d’intérêt annuel effectif. Commencez par diviser le taux nominal par le nombre de périodes de composition. Le résultat est le taux périodique. Maintenant, ajoutez ce nombre à 1 et prenez la somme par la puissance du nombre de taux d’intérêt composés. Soustrayez 1 du produit pour obtenir le taux d’intérêt effectif.
Par exemple, si un prêt hypothécaire est composé mensuellement et a un taux d’intérêt annuel nominal de 6%, son taux périodique est de 0,5%. Lorsque vous convertissez le pourcentage en nombre décimal et ajoutez 1, la somme est de 1,005. Ce nombre à la 12e puissance est 1,0617. Lorsque vous soustrayez 1 de ce nombre, la différence est de 0,0617 ou 6,17%. Le taux effectif est légèrement supérieur au taux nominal.
Les prêteurs de cartes de crédit calculent généralement les intérêts en fonction d’un taux périodique quotidien. Le taux d’intérêt est multiplié par le montant que l’emprunteur doit à la fin de chaque journée. Cet intérêt est ensuite calcul de taux périodique quotidien. Vous pouvez identifier votre taux périodique quotidien en divisant le TAP par 365, bien que certains prêteurs déterminent les taux périodiques quotidiens en divisant par 360.
Consideration spéciale
Certains prêts renouvelables offrent un « délai de grâce » pour accumuler les intérêts, ce qui permet aux emprunteurs de rembourser leurs soldes à une certaine date au cours du cycle de facturation sans que les intérêts ne s’accumulent sur leurs soldes. La date et la durée de votre délai de grâce, le cas échéant, doivent être clairement identifiées dans votre contrat avec le prêteur.