Rémunération basée sur la performance

Qu’est-ce que la rémunération basée sur la performance?

La rémunération au rendement est une forme de rémunération incitative qui peut être versée aux gestionnaires de portefeuille de fonds d’investissement. Les fonds communs de placement réglementés avec rémunération fondée sur le rendement peuvent ajouter environ 0,20% à leurs frais de gestion pour les incitatifs axés sur le rendement. Dans le secteur de l’investissement, les gestionnaires de fonds spéculatifs sont surtout connus pour recevoir des niveaux élevés de rémunération basée sur la performance.

La rémunération basée sur la performance fait également référence à la rémunération supplémentaire versée aux employés qui ont accompli au-delà des exigences de leur poste avec une qualité extrêmement élevée.

Comprendre la rémunération basée sur les performances

La rémunération basée sur la performance récompense un gestionnaire d’investissement ou un employé pour l’atteinte de certains objectifs de performance ou pour un travail de haute qualité. Pour les gestionnaires de placements, il incite à faire des choix de placement intelligents et adaptés au risque qui se traduisent par une appréciation des actifs investis. Cela leur permet un pourcentage des rendements en plus des frais de gestion qu’ils facturent.

Pour les employés, la rémunération basée sur la performance est une récompense pour leur travail acharné et agit comme une reconnaissance de leur contribution à l’entreprise et fonctionne comme une incitation à rester dans l’entreprise. La plupart des primes des employés sont des rémunérations basées sur la performance.

Rémunération basée sur la performance des sociétés d’investissement

La loi de 1940 sur les sociétés d’investissement régit le secteur des fonds communs de placement et fixe certaines exigences qui ont contribué à façonner les normes de rémunération des gestionnaires de portefeuille. Les sociétés d’investissement doivent avoir un conseil d’administration qui approuve le barème de rémunération des gérants.

Les sociétés doivent également déposer une déclaration d’enregistrement comprenant un prospectus et une déclaration d’informations complémentaires, décrivant de manière claire et transparente toutes les informations sur le fonds, y compris la rémunération.

On s’attend généralement à ce que les normes et la documentation des fonds cotés en bourse soient cohérentes dans l’ensemble du secteur afin de faciliter les comparaisons par les investisseurs. Cette uniformité a aussi généralement conduit à des frais normalisés facturés par les gestionnaires de fonds communs de placement dans le cadre des charges d’exploitation annuelles totales du fonds.

Les frais de gestion de portefeuille de fonds communs de placement peuvent varier de 0,50% à 2,50%, les gestionnaires de fonds actifs exigeant une rémunération plus élevée. Les frais de gestion de portefeuille comprennent généralement la majorité des charges d’exploitation annuelles totales d’un OPC. Dans tout le secteur, les gestionnaires de fonds communs de placement peuvent également recevoir des honoraires basés sur le rendement. Ces honoraires sont détaillés dans la documentation de leur déclaration d’enregistrement et approuvés par le conseil d’administration.

Rémunération basée sur la performance des gestionnaires de fonds spéculatifs

Dans le secteur de l’investissement, les gestionnaires de hedge funds sont plus largement connus pour leurs commissions basées sur la performance. Les hedge funds sont beaucoup moins réglementés que les fonds communs de placement traditionnels et ont donc une plus grande latitude pour la structuration des barèmes de frais.

Ils utilisent également généralement des stratégies plus complexes qu’ils développent, dans le but d’offrir des rendements plus élevés que les fonds communs de placement, ce qu’ils justifient comme une raison d’une rémunération basée sur la performance plus élevée.

Les gestionnaires de hedge funds factureront généralement un barème de frais «deux et vingt» exigeant des frais de gestion plus élevés que les fonds communs de placement de leurs investisseurs. La  structure des frais de deux et vingt hedge funds indique une commission fixe de 2% ainsi qu’une commission de performance de 20%.

La commission de 2% est basée sur les actifs sous gestion (AUM) du fonds. La commission de 20% est une rémunération basée sur la performance qui est généralement déclenchée lorsque la performance surpasse un indice de référence d’un montant spécifié. La commission de 20% est versée au gestionnaire du hedge fund sur les bénéfices du fonds.

Rémunération basée sur le rendement des employés

Les employés gagnent un salaire traditionnel, mais la rémunération basée sur la performance cherche à les récompenser pour leurs performances supérieures aux exigences de leur poste. La rémunération basée sur la performance est le plus souvent attribuée sous forme de prime de fin d’année, bien que des primes tout au long de l’année soient possibles.

L’attribution d’ options d’achat d’actions est une autre rémunération basée sur la performance courante. Un employé a la possibilité d’acheter des actions d’une société à un prix réduit lorsque le prix de l’action est supérieur au prix d’exercice. Par exemple, les actions de la société pourraient se négocier à 100 $ et l’employé a la possibilité d’acheter à 90 $.

La rémunération basée sur la performance dans les entreprises vise à motiver les employés à travailler plus dur car ils récolteront les fruits de son succès.