Prêt hypothécaire à durée indéterminée

Qu’est-ce qu’une hypothèque ouverte?

Un prêt hypothécaire à durée indéterminée est un type de prêt hypothécaire qui permet à l’emprunteur d’augmenter ultérieurement le montant du principal du prêt hypothécaire. Les prêts hypothécaires à durée indéterminée permettent à l’emprunteur de retourner chez le prêteur et d’emprunter plus d’argent. Il y a généralement une limite fixe en dollars sur le montant supplémentaire qui peut être emprunté.

Comment fonctionne un prêt hypothécaire à capital variable

Un prêt hypothécaire à durée indéterminée est similaire à un prêt à terme différé. Il présente également des caractéristiques similaires au crédit renouvelable. Les prêts hypothécaires à durée indéterminée sont uniques en ce sens qu’ils constituent un accord de prêt garanti contre une propriété immobilière avec des fonds destinés uniquement à l’investissement dans cette propriété.

Le processus de demande est similaire à celui des autres produits de crédit, et les conditions du prêt sont déterminées par la cote de crédit et le profil de crédit de l’emprunteur. Dans certains cas, les coemprunteurs peuvent avoir une plus grande chance d’approuver une hypothèque ouverte s’ils présentent un risque de défaut plus faible.

Les prêts hypothécaires à durée indéterminée peuvent donner à un emprunteur un montant maximum en principal pour lequel il peut obtenir sur une période donnée. L’emprunteur peut prendre une partie de la valeur du prêt pour laquelle il a été approuvé pour couvrir les frais de son logement. Prendre seulement une partie permet à l’emprunteur de payer des intérêts moins élevés, car ils ne sont obligés de payer les intérêts que sur le solde impayé. Dans une hypothèque ouverte, l’emprunteur peut recevoir le principal du prêt à tout moment spécifié dans les conditions du prêt. Le montant disponible pour emprunter peut également être lié à la valeur de la maison.

Un prêt hypothécaire à durée indéterminée est différent d’un prêt à terme à tirage différé car l’emprunteur n’a généralement pas à respecter d’étapes spécifiques pour obtenir des fonds supplémentaires. Une hypothèque à durée indéterminée diffère du crédit renouvelable car les fonds ne sont généralement disponibles que pour une durée déterminée. Les conditions du crédit renouvelable précisent que les fonds restent ouverts indéfiniment, sauf en cas de défaillance d’un emprunteur.

Dans une hypothèque ouverte, les prélèvements sur le crédit disponible ne peuvent également être utilisés que sur la garantie garantie. Par conséquent, les paiements doivent aller vers la propriété immobilière pour laquelle le prêteur a le titre.

Avantages d’un prêt hypothécaire à durée indéterminée

Un prêt hypothécaire à durée indéterminée est avantageux pour un emprunteur qui a droit à un montant en principal du prêt supérieur à celui qui pourrait être nécessaire pour acheter la maison. Un prêt hypothécaire à durée indéterminée peut offrir à l’emprunteur un montant maximal de crédit disponible à un taux de prêt avantageux. L’emprunteur a l’avantage de puiser dans le principal du prêt pour payer les frais de propriété qui surviennent pendant toute la durée du prêt.

Exemple d’hypothèque ouverte

Par exemple, supposons qu’un emprunteur obtienne une hypothèque à durée indéterminée de 200 000 $ pour acheter une maison. Le prêt a une durée de 30 ans avec un taux d’intérêt fixe de 5,75%. Ils reçoivent des droits sur le montant principal de 200 000 $, mais ils ne sont pas obligés de prendre le plein montant en une seule fois. L’emprunteur peut choisir de prendre 100 000 $, ce qui exigerait des paiements d’intérêts au taux de 5,75% sur le solde impayé. Cinq ans plus tard, l’emprunteur peut prendre 50 000 $ supplémentaires. À ce moment-là, les 50 000 $ supplémentaires s’ajoutent au capital impayé et ils commencent à payer un intérêt de 5,75% sur le solde impayé total.