Architecture ouverte
Qu’est-ce que l’architecture ouverte?
L’architecture ouverte est utilisée pour décrire la capacité d’une institution financière à offrir à ses clients des produits et services exclusifs et externes. L’architecture ouverte garantit qu’un client peut satisfaire tous ses besoins financiers et que l’entreprise d’investissement peut agir dans le meilleur intérêt de chaque client en recommandant les produits financiers les mieux adaptés à ce client, même s’il ne s’agit pas de produits propriétaires. L’architecture ouverte aide les entreprises d’investissement à éviter le conflit d’intérêts qui existerait si l’entreprise ne recommandait que ses propres produits.
Points clés à retenir
- En finance, l’architecture ouverte fait référence au moment où une banque ou une entreprise d’investissement propose à ses clients des produits et services internes et tiers.
- L’objectif est de créer un guichet unique de clients, qui n’ont pas à magasiner dans plusieurs entreprises pour obtenir les offres qu’ils souhaitent ou pour lesquelles ils sont les mieux adaptés.
- L’architecture ouverte s’est traduite par une plus grande concurrence et une plus grande transparence des frais, ce qui profite aux investisseurs.
Architecture ouverte expliquée
Les conseillers financiers qui travaillent pour des institutions financières avec une approche d’architecture ouverte peuvent potentiellement mieux répondre aux besoins de leurs clients que les conseillers qui travaillent pour des institutions propriétaires. Les conseillers reçoivent une rémunération pour leurs recommandations dans un cadre d’architecture ouverte plutôt que la commission qu’ils gagneraient dans un cadre propriétaire. Au mieux, l’architecture ouverte peut améliorer l’allocation et la diversification des actifs du client, offrir des frais moins élevés et offrir de meilleurs rendements. Elle favorise également un environnement de confiance accrue entre les clients et les conseillers.
L’architecture ouverte est devenue beaucoup plus courante à mesure que les investisseurs sont devenus plus intelligents et ont demandé plus d’options aux institutions financières. L’un des résultats de l’architecture ouverte est que les sociétés de courtage ont dû moins dépendre de la rémunération de leurs propres fonds et davantage des commissions pour offrir des conseils financiers de haute qualité.
Raisons de l’architecture ouverte
Une seule maison de courtage peut ne pas offrir tous les produits financiers dont un client a besoin ou qui sont dans le meilleur intérêt du client. En fait, plus la richesse d’un client est grande signifie généralement un plus grand besoin d’une gamme plus large de produits et de services. L’architecture ouverte permet aux investisseurs et à leurs conseillers de sélectionner les meilleurs fonds disponibles et d’obtenir les meilleures performances d’investissement potentielles compte tenu de leurs besoins et de leur tolérance au risque. L’architecture ouverte aide également les investisseurs à obtenir une meilleure diversification et peut-être à réduire le risque en ne plaçant pas l’intégralité de leurs futurs rendements d’investissement entre les mains d’une seule entreprise d’investissement et de son approche.
Les sociétés de courtage et les banques qui limitent les choix des clients grâce à une approche d’architecture fermée, dans laquelle les investisseurs ne peuvent choisir que les fonds de cette entreprise ou de cette banque, s’exposent à des poursuites judiciaires pour négligence fiduciaire.
Questions à poser sur l’architecture ouverte
Ceux qui envisagent d’investir via une plate-forme d’architecture ouverte devraient tenir compte du fait que l’architecture ouverte n’a pas de définition juridique ni de réglementation, de sorte qu’elle peut être mûre pour les abus.
Par exemple, l’un des inconvénients de l’architecture ouverte est que certaines entreprises augmentent les coûts pour les investisseurs d’acheter des fonds externes pour encourager l’investissement dans leurs propres fonds, une pratique appelée «architecture guidée». Par exemple, le plan 401 (k) d’une entreprise, géré par une maison de courtage en placement, peut avoir les frais les plus bas pour les fonds propres de cette maison de courtage. Bien que cela puisse permettre aux investisseurs d’acheter des fonds auprès d’autres maisons de courtage, cela pourrait imposer une commission de 25 $ sur chaque transaction, décourageant de sortir de l’architecture pour investir. L’architecture guidée peut être difficile à repérer, car les frais ont tendance à être bien cachés et donc difficiles à comparer. Une bonne règle de base est de supposer que si un tiers est impliqué dans la mise en place d’un fonds externe sur une plate-forme, il y aura au moins une couche supplémentaire de frais.
Les investisseurs qui recherchent une entreprise d’architecture ouverte devraient d’abord se renseigner sur leurs capacités et si leurs conseils alimenteront la planification d’un portefeuille. Certaines entreprises ont la gestion et la planification des investissements dans des domaines distincts où elles n’interagissent pas. Les clients potentiels devraient également demander si un gestionnaire de relations peut mettre en œuvre les conseils donnés. Sinon, il y aura l’inconvénient de devoir aller ailleurs pour la mise en œuvre. Un investisseur devrait demander avec qui il interagira au fil du temps. Une équipe capable de gérer les étapes de la vie du client est préférable.