Compte avec ordre de retrait négociable (MAINTENANT)
Qu’est-ce qu’un compte avec ordre de retrait négociable (MAINTENANT)?
Un compte d’ordre de retrait négociable est un compte de dépôt à vue portant intérêt. Un client disposant d’un tel compte est autorisé à rédiger des traites contre de l’argent détenu en dépôt. Un compte avec ordre de retrait négociable est également appelé «compte MAINTENANT».
Points clés à retenir
- Un compte NOW était un compte de dépôt à vue générant des intérêts avant la loi Dodd-Frank.
- MAINTENANT, les comptes servaient d’option portant intérêt pour les fonds liquides.
- La loi Dodd-Frank a abrogé le règlement Q, qui interdisait les intérêts sur les comptes de dépôt à vue.
Comprendre l’ordre de retrait négociable du compte
Dans la recherche d’optimisation des rendements des fonds liquides, les investisseurs ont comptes chèques rémunérés, des comptes d’épargne à haut rendement, des comptes du marché monétaire et des certificats de dépôt. La recherche de ces types de comptes se tourne le plus souvent vers les banques commerciales, les mutuelles d’épargne et les associations d’épargne et de crédit.
Jusqu’en 2011, les comptes NOW étaient un choix viable pour les consommateurs qui cherchaient à obtenir au moins un certain retour de leur argent inactif. Avant la loi Dodd-Frank de 2010, la réglementation bancaire américaine faisait la distinction entre les «comptes NOW» et les «comptes de dépôt à vue» – bien que des similitudes existent. En effet, le règlement Q (Reg Q) interdisait aux banques de payer des intérêts sur les dépôts à vue, les comptes chèques. Les comptes NOW et Super NOW étaient des alternatives de dépôt à vue avec une période de détention temporaire qui pouvait en fait payer des intérêts. Dodd-Frank a abrogé Req Q, permettant aux banques de payer des intérêts sur les dépôts à vue, ce qui a essentiellement éliminé tout avantage offert par NOW Accounts.
Historique de l’ordre négociable des comptes de retrait
L’histoire d’empêcher les déposants de gagner des intérêts sur les comptes remonte à la Grande Dépression. Des troubles bancaires importants ont marqué cette époque dans les années 1930. Beaucoup considéraient les paiements d’intérêts sur les dépôts à vue comme une «concurrence excessive», conduisant à une diminution des marges bénéficiaires. C’était principalement un facteur pour les grandes banques new-yorkaises.
Alors que les taux d’intérêt augmentaient dans les années 50, de nombreuses banques ont commencé à essayer de contourner l’interdiction. Cela a commencé par des récompenses non pécuniaires, telles que l’offre de fonctionnalités plus pratiques, des succursales supplémentaires et des cadeaux de biens de consommation pour attirer de nouveaux clients. L’intérêt implicite a également progressivement gagné du terrain. Cela comprenait des taux de prêt préférentiels. Les banques les corrélaient souvent avec les soldes des dépôts à vue d’un client. Les banques ont également commencé à afficher des frais inférieurs aux coûts pour des services communs, tels que la compensation de chèques.
Ronald Haselton, ancien président et chef de la direction de la Consumer Savings Bank de Worcester, dans le Massachusetts, a été le premier à développer officiellement le compte NOW. Cela est devenu une contestation directe de l’interdiction des paiements d’ intérêts sur les comptes de dépôt. En 1974, le Congrès a autorisé les comptes NOW dans le Massachusetts et le New Hampshire. En 1976, l’allocation a été étendue à toute la Nouvelle-Angleterre avec un taux d’intérêt plafond de 5%. Ces comptes s’accompagnaient également d’un préavis de sept jours.
En 1980, l’ accès aux comptes NOW a été élargi à l’échelle nationale. Puis, en 1986, le plafond de 5% a été levé sur ces comptes. La suppression du plafond a conduit à une nouvelle itération du compte NOW, le compte Super NOW. Les comptes Super NOW étaient connus pour offrir des taux d’intérêt plus élevés que les comptes NOW ordinaires.
En 2010, les dispositions de la loi Dodd-Frank ont conduit à l’abrogation de la Reg Q. L’ abrogation de la Reg Q a complètement éliminé l’interdiction des comptes chèques productifs d’intérêts. En conséquence, les banques ont eu une latitude beaucoup plus large pour développer des offres de comptes chèques rémunérés.
Comptes NOW vs comptes de dépôt à vue
De nos jours, les comptes NOW ne sont généralement qu’une chose du passé. Au-delà des intérêts, la principale différence par rapport aux comptes chèques à vue lorsqu’ils étaient largement disponibles était la période de détention de sept jours, qui obligeait les clients à planifier à l’avance un éventuel préavis de sept jours. Toutes les banques n’ont pas invoqué la période de détention, mais c’était le principal attribut qui caractérisait les comptes dans leur ensemble ainsi que leur taux d’intérêt mesurable.
Après l’abrogation de Req Q, les offres de comptes chèques sont devenues plus variées. Tout au long de l’histoire, les comptes chèques ont été utilisés pour des retraits immédiats. Les banques comptent également sur eux pour certains besoins de trésorerie à court terme.
En général, la concurrence entre les banques traditionnelles est relativement faible, la plupart des banques n’offrant que peu ou pas d’intérêt. Les comptes qui offrent les taux d’intérêt relatifs les plus élevés sont généralement soumis à de longues exigences en matière de niveaux de solde, de dépôts directs de routine et d’ utilisation de cartes de débit. Les produits de compte courant spécialisés peuvent également être accompagnés d’offres de remise en argent ou d’autres fonctionnalités supplémentaires simples.